UniCredit lancia la prima obbligazione­ retail a tasso misto con leva e durata di 13 anni

L’obbligazione in negoziazione diretta emessa oggi da UniCredit sul mercato MOT e su Bond-X di Borsa Italiana ha una durata di 13 anni e paga cedole annuali con un meccanismo misto: un tasso fisso pari al 5,20% per i primi tre anni e successivamente un tasso pari all’Euribor 3 mesi moltiplicato per 1,5.

Si tratta del sesto lancio in negoziazione diretta nel 2024 dopo le emissioni di gennaio, febbraio, marzo, aprile e giugno di quest’anno. Da oggi fino al 31 ottobre il prezzo verrà tenuto fisso al 100% del valore nominale di emissione (1.000 euro).

I dettagli della nuova emissione

Continua l’attività di emissioni obbligazionarie di UniCredit in negoziazione diretta, con l’obiettivo di allargare la gamma offerta a soluzioni di diverso tipo per andare incontro a tutti gli investitori, che vogliono continuare a investire nel segmento del reddito fisso in un contesto di tassi in discesa.

In tale scenario, UniCredit presenta oggi la nuova obbligazione retail direttamente negoziabile sul mercato MOT e Bond-X di Borsa Italiana, disponibile quindi per tutti gli investitori, che potranno negoziarla direttamente dal proprio conto titoli indipendentemente dalla banca di appoggio.

La nuova emissione è caratterizzata da una durata di 13 anni e un tasso misto. Prevede infatti cedole annuali fisse per i primi tre anni, pari a 5,20%, in seguito dal quarto al tredicesimo anno le cedole sono legate all’andamento del tasso Euribor 3 mesi, con una partecipazione positiva al 150% e un cap al 5,20%. Il tasso di riferimento Euribor 3 mesi viene rilevato il secondo giorno lavorativo antecedente la data di inizio di ciascun periodo di interesse.

Nelle due settimane iniziali (da oggi 14 ottobre al 30 ottobre), in base alle condizioni di mercato ed in linea con il regolamento del mercato di riferimento, l’obbligazione sarà offerta sul mercato MOT e Bond-X a un prezzo pari al 100% del prezzo di emissione.

Il codice ISIN è IT0005617375. Il valore nominale e l’investimento minimo sono pari a 1.000 euro. La liquidità sul mercato è garantita da UniCredit Bank GmbH e sarà quindi possibile rivendere l’obbligazione prima della naturale scadenza. Il valore di rimborso a scadenza è pari al 100% del valore nominale, mentre durante la vita dell’obbligazione il prezzo seguirà le condizioni di mercato e potrà essere differente rispetto al valore nominale.

Struttura adatta per la discesa dei tassi

Le obbligazioni sono state pensate in ottica di chi vuole continuare a investire a un tasso variabile nonostante il previsto calo dei tassi. Andando ad analizzare la curva dei tassi in Euro, è facilmente verificabile come i tassi siano previsti in discesa: questa obbligazione è strutturata quindi per pagare dei premi fissi nei primi anni e, quando i tassi saranno ulteriormente scesi, pagare il tasso Euribor a tre mesi moltiplicato per una partecipazione positiva.

La partecipazione al 150% permette di essere esposti all’andamento del tasso Euribor a 3 mesi e, contemporaneamente, migliorare il tasso di interesse che si ottiene, fino a un massimo (cap) previsto al 5,20% annuale e un minimo (floor) pari allo 0%.

L’obiettivo del nuovo bond

UniCredit continua quindi a perseguire l’obiettivo di offrire soluzioni innovative e competitive per soddisfare le esigenze degli investitori, contribuendo in modo significativo alla diversificazione e alla crescita dei portafogli di investimento.

Con questa sesta obbligazione del 2024 in negoziazione diretta UniCredit vuole offrire agli investitori una nuova opportunità di accesso al mercato obbligazionario, tornato a essere un’asset class di assoluta importanza nei portafogli degli investitori, e allo stesso tempo confermarsi come un emittente capace di offrire una gamma di soluzioni diversificate, che vanno dai prodotti a leva, ai certificate fino alle obbligazioni.

Di seguito un riepilogo dei dettagli principali del nuovo bond a Tasso Misto, Fixed to Floater con Partecipazione:

• ISIN: IT0005617375
• Data emissione: 14 ottobre 2024
• Scadenza: 14 ottobre 2037
• Valore nominale (ed incremento minimo): 1.000 euro
• Tasso: primi tre anni fisso pari al 5,20%, dal quarto al tredicesimo anno variabile con tasso pari ad Euribor3m * 1,5, con floor a 0% e cap a 5,20%

Per maggiori informazioni visitare il sito https://www.investimenti.unicredit.it/it/productpage.html/IT0005599110