UniCredit lancia una nuova obbligazione­ retail con unico coupon a scadenza nel 2037

L’obbligazione in negoziazione diretta emessa oggi da UniCredit sul mercato MOT e su Bond-X di Borsa Italiana ha una durata di 13 anni e prevede un tasso fisso annuo lordo del 4,60% pagato in maniera cumulata a scadenza (59,80%). Il funzionamento è quindi paragonabile ad una zero zoupon con partenza a 100% e pagamento di 159,80% a scadenza.

Si tratta del terza lancio in negoziazione diretta nel 2024 dopo le emissioni di gennaio e febbraio di quest’anno. Da oggi fino al 22 marzo la nuova obbligazione sarà disponibile a tutti gli investitori a un prezzo pari al 100% del prezzo di emissione. La quotazione sarà al corso secco.

I dettagli della nuova emissione

L’aumento dei tassi d’interesse operato dalle principali banche centrali per fronteggiare l’aumento dell’inflazione ha riportato in auge una delle principali asset class, il mercato obbligazionario. Pur in presenza di una recente diminuzione dei tassi sui mercati, gli investitori rimangono in cerca di opzioni capaci di assicurare la salvaguardia del capitale e, al tempo stesso, offrire un rendimento, in risposta a tassi di inflazione che persistono su livelli alti.

In tale scenario, UniCredit avvia oggi una nuova obbligazione direttamente negoziabile sul mercato MOT e Bond-X di Borsa Italiana, disponibile quindi per tutti gli investitori, che potranno negoziarla direttamente dal proprio conto titoli indipendentemente dalla banca di appoggio. La nuova emissione è un’innovazione sul mercato per quanto riguarda le emissioni direttamente sul secondario: prevede infatti una scadenza a 13 anni (11 marzo 2037), non prevede la possibilità di rimborso anticipato a discrezione dell’emittente e paga un unico coupon a scadenza, pari al 59,80% lordo (che corrisponde quindi a un tasso annuale fisso lordo del 4,60%).

Nelle due settimane iniziali (da oggi 11 marzo al 22 marzo), in base alle condizioni di mercato ed in linea con il regolamento del mercato di riferimento, l’obbligazione sarà offerta sul mercato MOT e Bond-X a un prezzo pari al 100% del prezzo di emissione. Le quotazioni delle obbligazioni sono al corso secco più il rateo di interessi maturato giornalmente, quindi gli investitori che venderanno i titoli prima della scadenza incasseranno il rateo accumulato.

L’obiettivo del nuovo bond

L’obiettivo di questa emissione quindi è di unire le caratteristiche di un titolo di tipo zero-coupon, (con una “duration” elevata, adatta a chi vuole prendere un posizionamento sui tassi), con un’obbligazione a tasso fisso. Il prodotto infatti quoterà al “corso secco” e chi la venderà prima della scadenza incasserà quindi il rateo corrispondente al periodo per cui ha mantenuto il prodotto in portafoglio, pari al 4,60% lordo l’anno.

Il codice ISIN è IT0005585853. Il valore nominale e l’investimento minimo sono pari a 10.000 euro. La liquidità sul mercato è garantita da UniCredit Bank GmbH e sarà quindi possibile rivendere l’obbligazione prima della naturale scadenza. Il valore di rimborso a scadenza è pari al 100% del valore nominale, mentre durante la vita dell’obbligazione il prezzo seguirà le condizioni di mercato e potrà essere differente rispetto al valore nominale.

L’emissione annunciata oggi da UniCredit è la terza in negoziazione diretta nel 2024; segue l’emissione a gennaio di una step down callable a 10 anni e di una fix to floater a 13 anni in febbraio, che ha visto un controvalore di Borsa superiore agli 80 milioni di euro nelle prime due settimane.

Di seguito un riepilogo dei dettagli principali del nuovo bond retail:

• ISIN: IT0005585853
• Data emissione: 11 marzo 2024
• Scadenza: 11 marzo 2037
• Valore nominale (ed incremento minimo): 10.000 euro
• Tasso: una unica cedola pagata a scadenza, pari al 59,80% del valore nominale

Per maggiori informazioni visitare il sito https://www.investimenti.unicredit.it/it/productpage.html/IT000558585