La carica dei green bond: centinaia di obbligazioni verdi ad alto rating in un unico ETF
Dal 2007, anno della prima emissione, i numeri dei green bond sono progressivamente lievitati e adesso il mercato dei Green Bond conta 567 miliardi di Dollari (fonte: Climate Bonds Initiative al 10/06/2019) e le nuove emissioni sono passate da 11 miliardi di Dollari nel 2013 a 167 miliardi nel 2018. Secondo Climate Bonds Initiative, le nuove emissioni di Green Bond a fine 2019 potrebbero raggiungere i 250 miliardi di Dollari. Boom spiegabile sia con la sempre maggiore consapevolezza circa i cambiamenti climatici sia con le recenti evoluzioni regolamentari.
I green bond sono obbligazioni come tutte le altre, la cui emissione è però legata a progetti che hanno un impatto positivo per l’ambiente, come l’efficienza energetica, la produzione di energia da fonti pulite o l’uso sostenibile dei terreni.
Ha debuttato ieri sul mercato ETFPlus di Borsa Italiana del Lyxor Green Bond (DR) UCITS ETF, il primo ETF al mondo con esposizione al mercato dei Green Bond Investment Grade e che ha ricevuto di recente la certificazione “Greenfin”, la prima certificazione nazionale per gli investimenti privati nell’economia “Verde” introdotta dal Governo francese alla fine del 2015.
“Abbiamo ancora dai 10 ai 12 anni per arrestare i danni irreversibili causati dai cambiamenti climatici, come evidenziato dall’ONU – rimarca François Millet, Head of Strategy, ESG & Innovation di Lyxor ETF – . L’industria del risparmio gestito ha la responsabilità di mobilitare su vasta scala i flussi di capitale per finanziare la transizione climatica, e i Green Bond rappresentano uno strumento per raggiungere tale obiettivo. La quotazione su Borsa Italiana di questo ETF rappresenta un importante passo in avanti che ci permette di progredire verso una gamma sempre più completa di strumenti di investimento basati sui criteri ambientali, sociali e di governance anche sul mercato italiano”.
Caratteristiche dell’ETF
Il Lyxor Green Bond (DR) UCITS ETF replica l’indice Solactive Green Bond EUR USD IG Index, consentendo un’esposizione alle performance dei Green Bond con rating Investment Grade denominati in Euro e in Dollari emessi da Stati sovrani, organismi sovranazionali, banche, banche di sviluppo e imprese. Per poter essere incluse nell’indice, le obbligazioni devono essere definite “Green” sulla base dei Climate Bonds Standard fissati dalla Climate Bonds Initiative. L’ETF è a replica fisica e presenta un TER (Costo Totale Annuo) di 0,25%.
L’indice replicato dall’ETF comprende attualmente 267 Green Bond, il 20,5% dei quali con rating AAA, il 26,5% AA, il 30% A e il 23% BBB. Per rientrare nell’universo di investimento, le obbligazioni devono avere una durata residua di almeno 12 mesi e un’esposizione minima di 300 milioni di Dollari o Euro. Le obbligazioni devono inoltre soddisfare i requisiti di trasparenza e di rendicontazione per garantire che i proventi siano utilizzati esclusivamente per progetti a basse emissioni di carbonio e a favore del clima.
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