Per gli analisti è tempo di riprendere i contatti con le mid-cap bank italiane
“Bper ( target price aumentato a 6,40 euro) rimane la nostra top pick nel sub-settore, con un upside del 47% anche se crediamo che anche le altre mid-cap bank abbiano spazio per un rerating in uno scenario macro che si sta gradualmente stabilizzando”, spiegano gli esperti. “Alziamo la raccomandazione su Ubi Banca (tp a 3,40 euro), Banco Popolare (tp a 1,40 euro), Popolare di Milano (tp a 0,46 euro) e Credito Emiliano (tp a 4,25 euro) ad outperform”.
Sebbene Exane continui a preferire Intesa Sanpaolo (tp a 1,35 euro) rispetto a Unicredit (tp a 3,30 euro) alla luce della maggiore solidità della struttura di bilancio, le banche italiane a maggiore capitalizzazione, a suo dire, sono valutate equamente. “Al momento rimaniamo neutrali su entrambi i titoli. La nostra stima sull’Eps adjusted 2013 sia per Intesa sia per Unicredit è di circa il 20% al di sotto del consensus di mercato”.
