REPORT 6 giugno 2025: analisi e commenti su principali indici, oro ed euro-dollaro

1. Executive Summary

• Sintesi dell’andamento recente dei mercati
• Principali rischi e opportunità 

Nell’ultima settimana, dal 28 maggio al 5 giugno 2025, i mercati finanziari globali hanno mostrato ulteriori segnali di stabilizzazione dopo il crollo borsistico iniziato ad aprile. Le tensioni commerciali innescate dalle politiche protezionistiche dell’amministrazione Trump hanno avuto un impatto significativo, ma recentemente si è osservata una moderata ripresa grazie agli interventi delle banche centrali e a dati macroeconomici positivi.

Il Ftsemib continua a risentire delle resistenze a 40700 formatesi il terzo venerdì del mese di maggio, come da aspettative. Il Nasdaq continua a rafforzarsi e sembra poter puntare a un ritorno sui massimi storici. Il settore AI statunitense è tornato a correre ma sono steel, gold mining e semiconduttori a fare la parte del leone. La volatilità è aumentata dopo il taglio dei tassi della BCE su tutti gli indici europei ed è aumentato il nervosismo degli operatori in attesa dei prossimi principali market mover che riepiloghiamo:

Principali Market Mover dal 6 al 12 giugno 2025:

• 6 giugno:
  • USA: Rapporto sull’occupazione non agricola (Non-Farm Payrolls) e tasso di disoccupazione.
• 10 giugno:
  • Cina: Indice dei prezzi al consumo (CPI) e dei prezzi alla produzione (PPI).
• 12 giugno:
  • USA: Indice dei prezzi al consumo (CPI) e decisione della Federal Reserve sui tassi di interesse.

2. Analisi dei Mercati Finanziari

2.1 Mercato Azionario

• Performance degli indici globali (S&P 500, FTSE MIB, DAX, …)
• Tendenze settoriali

Figura 1: Performance degli indici e futures azionari mondiali.

Figura 2: Performance settoriale Europa.

Figura 3: Performance settoriale USA.

2.2 Mercato Obbligazionario

• Andamento dei rendimenti obbligazionari

Figura 4: Performance dei futures decennali e trend di mercato, di breve, medio e lungo periodo.

2.3 Mercato delle Materie Prime

• Prezzi del petrolio, oro e altre materie prime

Figura 5: Trend di breve, medio e lungo periodo sulle commodities.

2.4 Valute

• Movimenti delle principali valute

Figura 6: trend di breve, medio e lungo periodo sulle valute.

3. Previsioni di Mercato

• Forecasting quantitativo

Figura 7: Grafico settimanale dell’S&P500

Figura 8: Grafico settimanale del Nasdaq

Figura 9: Grafico a candele settimanali del Dax.

Figura 10: grafico a candele settimanali del Ftsemib.

Figura 11: grafico a candele settimanali del BTP future decennale.

Figura 12: Grafico settimanale del Bund future decennale.

Figura 13: Grafico settimanale del TBOND future decennale.

Figura 14: grafico settimanale del future EURUSD.

Figura 15: grafico settimanale del WTI Crude Oil future.

Figura 16: Grafico settimanale del Gold future.

4. Appendici e Dati di Supporto

• Grafici e tabelle di supporto
• Fonti e metodologie di analisi

La tabella riepiloga i principali livelli di supporto e resistenza statici.

Per supporto si intende un livello di prezzo dove ci si attende che i prezzi trovino sostegno, con un ritorno di forza dei compratori.

L’eventuale rottura di un livello di supporto, confermata almeno in chiusura giornaliera, è un segnale di debolezza e di rafforzamento della tendenza in atto.

Viceversa per resistenza si intende un’area di prezzo dove ci si attende che i prezzi trovino l’opposizione di un flusso di vendite in grado di fermarne, almeno temporaneamente, l’ascesa.

L’eventuale rottura di un livello di resistenza, confermata almeno in chiusura giornaliera, è un segnale di forza e di rafforzamento della tendenza in atto.

Supporti e resistenze detti di medio e di lungo sono “intatti” da molto più tempo e quindi, tendenzialmente, sono livelli più forti.

Le immagini dalla figura 8 a 16 riportano i grafici a candele settimanali dei principali strumenti finanziari.

La parte superiore del grafico è quella più importante: sulle candele dei prezzi viene plottato un indicatore di tendenza proprietario che assume il colore verde quando il trend rialzista è forte, rosso quando esso si indebolisce. L’indicatore può essere utilizzato anche come trailing stop profit dinamico per la gestione delle posizioni in essere.

A partire dall’ultima candela dei grafici è riportato un indicatore di forecasting che discesa quello che viene ritenuto un andamento probabile di andamento futuro dei prezzi.

Infine nella parte inferiore del grafico è riportato un indicatore di sentiment.

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