Da UniCredit una nuova serie di Maxi Cash Collect con effetto Step Down su panieri azionari

UniCredit ha emesso oggi sul mercato una nuova serie di 13 Step-Down Maxi Cash Collect Worst Of Certificate su panieri di azioni italiane e internazionali che si aggiungono agli oltre 1700 Certificate di investimento offerti da UniCredit e quotati sugli MTF regolamentati di Borsa Italiana (SeDeX e EuroTLX). I nuovi prodotti pagano un primo Maxi Premio iniziale condizionato a novembre 2023 ed in seguito premi trimestrali incondizionati, presentano una scadenza a tre anni (settembre 2026) e possono scadere anticipatamente a partire da giugno 2024 con l’effetto Step Down: ogni due date di valutazione la soglia di Autocall scende del 5%, partendo dal 100% ed arrivando all’80%.

Come funzionano

I nuovi Certificate sono caratterizzati dal pagamento di un maxi premio condizionato iniziale compreso tra il 10% e il 15% pagato a novembre 2023: il maxi premio inziale verrà quindi pagato se, il 16 novembre 2023, il peggiore dei sottostanti del paniere quoterà ad un valore pari o superiore rispetto al valore di barriera. Da settembre 2024 tali certificati pagano premi trimestrali incondizionati compresi tra lo 0,95% e l’1,65%, a scadenza hanno una barriera capitale compresa al 60% del valore iniziale dei sottostanti e la possibilità di rimborso anticipato a partire da giugno 2024.

Inoltre, a partire da giugno 2024, nel caso in cui il valore dell’azione sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere sia superiore a quello iniziale, i Certificate vengono rimborsati anticipatamente, con un importo pari al valore nominale (di 100 euro) più il premio incondizionato. Per questi prodotti, sarà inoltre previsto il meccanismo Step-Down, grazie al quale il livello di rimborso anticipato diminuisce del 5% ogni due date di osservazione fino ad arrivare all’80%, offrendo dunque la possibilità di rimborso anticipato anche nel caso in cui il valore del sottostante sia sceso rispetto al valore iniziale di riferimento, rendendo quindi più facile il rimborso anticipato anche in caso di discesa dei sottostanti sotto il valore iniziale.

Qualora il Certificate non sia stato rimborsato anticipatamente, al momento della scadenza (marzo 2026) sono possibili due scenari:

a) se l’azione sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore pari o superiore al valore della barriera, il Certificate rimborsa 100 euro oltre al premio incondizionato;

b) se l’azione sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore inferiore al livello della barriera, il Certificate rimborsa un importo proporzionale all’andamento dell’azione sottostante con la performance peggiore (<60 euro data la barriera posta al 60%), oltre all’ultimo premio trimestrale incondizionato.

Panieri tematici e non solo

I panieri sono stati pensati per offrire agli investitori diverse possibilità di investimento: si trovano infatti panieri costruiti su titoli internazionali e facenti parte del settore tech, come Netflix, Meta, Amazon e Google, che presenta un maxi premio iniziale del 15% e successivi premi incondizionati dello 0,95%. Sono presenti anche panieri più conservativi costruiti su titoli italiani come il paniere su Enel, Eni, Generali e Intesa Sanpaolo, con un maxi premio del 10% e premi incondizionati successivi trimestrali dell’1,35%; oppure il paniere su Generali, Eni, Intesa Sanpaolo e STM, con una barriera posta al 60%, un maxi premio del 10% e premi incondizionati successivi trimestrali dello 1,65%.

Tra i numerosi prodotti portati in quotazione sono presenti anche altri panieri tematici, come il paniere costruito su titoli del lusso (Ferrari, Tod’s, LVMH e Compagnie Financière Richemont), il quale prevede un maxi premio condizionato iniziale del 10%, un premio trimestrale incondizionato dell’1,10%. Oppure i basket costruito su alcuni titolo del settore automotive, come Ferrari, Porsche, Tesla e Stellantis, che presenta una barriera al 60%, un maxi premio iniziale del 15% e successivi premi incondizionati dell’1,55%.

La lista completa dei nuovi prodotti

È possibile prendere visione delle informazioni sui prodotti aggiornate in tempo reale sul sito https://www.investimenti.unicredit.it/it.html