UniCredit emette 20 nuovi Fast Cash Collect Worst-Of con possibilità di rimborso dal terzo mese

UniCredit ha emesso sul mercato MTF Euro TLX di Borsa Italiana una nuova serie di 20 Fast Cash Collect Worst-Of con effetto memoria su panieri di azioni, che arricchiscono la gamma di prodotti già portati in negoziazione sugli MTF di Borsa Italiana nel 2024.

Le caratteristiche principali

I venti prodotti prevedono come sottostanti panieri di azioni italiane, europee e americane, hanno una scadenza a quattro anni (marzo 2028) e pagano un premio mensile condizionato con effetto memoria che va da un minimo dell’0,71% (8,52% annualizzato) a un massimo dell’1,48% (17,76% annualizzato) a seconda dei sottostanti. Le barriere sono fissate al 50% o al 60% del valore iniziale.

I panieri emessi permettono di prendere un posizionamento su diversi titoli del panorama dei mercati mondiali ed europei: a titolo di esempio, è presente un paniere tematico (DE000HD3PP21) sulle aziende del settore Tech come Alphabet, Meta, Nvidia e Tesla che paga un rendimento dell’1,48% mensile (17,76% annuo) a fronte di una barriera posta al 60% del valore iniziale, o di un Certificate (DE000HD3REV3) su titoli bancari italiani, che vede Banco BPM, BPER Banca, Intesa Sanpaolo e UniCredit come sottostanti: a fronte di una barriera posta al 50% paga un premio mensile dell’1,21% mensile (14,52% annuo).

Il funzionamento

I Cash Collect Certificate permettono agli investitori di ricevere premi periodici condizionati all’andamento del sottostante nelle date di osservazione mensili e prevedono la possibilità di rimborso anticipato già a partire dal terzo mese: a partire da giugno 2024, infatti, se il valore dell’azione sottostante che, all’interno del paniere, ha registrato il rendimento peggiore sarà pari o superiore al valore di rimborso, il Certificate scadrà anticipatamente rimborsando il valore nominale pari a 100 euro.

In queste emissioni è presente l’effetto Step-Down, caratteristica che facilita la possibilità di rimborso anticipato riducendo la soglia di rimborso anticipato del 5% ogni sei date di osservazione: tale soglia parte dal 100% dello Strike a giugno 2024, dopo sei mesi sarà pari al 95%, quindi si ridurrà progressivamente sino ad arrivare ad un livello pari al 75% dello Strike, corrispondente quindi ad una potenziale performance del sottostante peggiore pari al -25% rispetto al Valore Iniziale.

Se al momento della scadenza (marzo 2028) per i Certificate che non dovessero essere scaduti anticipatamente sono possibili due scenari:

a) se il sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore pari o superiore al valore della barriera, posta per questa emissione al 50% o al 60% del Valore Iniziale, il Certificate rimborsa 100 EUR, oltre all’ultimo premio e tutti i premi non pagati in precedenza;

b) se il sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore inferiore al livello della barriera, il Certificate rimborsa un valore inferiore a 100 EUR, pari alla performance del sottostante peggiore, con una perdita sul capitale investito.

La lista completa dei nuovi prodotti

Di seguito i nuovi 20 Fast Cash Collect Worst-Of, scritti su panieri di azioni. La barriera di questi prodotti è posta tra il 50% ed il 60% del valore iniziale del sottostante peggiore del paniere, ed inoltre prevedono:

• premi condizionati mensili con effetto memoria, con un minimo di 0,71% mensile (8,52% annuale) fino ad un massimo dell’1,48% (17,76% annuale);
• scadenza naturale a quattro anni, marzo 2028;
• la possibilità di scadenza anticipata, a partire dal terzo mese (giugno 2024), con effetto Step-Down fino al 75% del valore iniziale del sottostante peggiore;
• al momento, tutti i Certificate quotano sotto la pari;
• i prodotti con barriera 60% sono quotati a partire da oggi, i prodotti con barriera 50% saranno listati a partire dalla giornata di domani, venerdì 15 marzo.

*Premio lordo espresso in percentuale del prezzo di emissione di 100 euro. Fiscalità: redditi diversi (aliquota fiscale 26%).

Infine, si segnala che i redditi da Certificate sono considerati redditi diversi (aliquota fiscale 26%) e possono quindi compensare minusvalenze pregresse in portafoglio. È possibile prendere visione delle informazioni sui prodotti aggiornate in tempo reale sul sito www.investimenti.unicredit.it