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UniCredit emette 14 nuovi Cash Collect Worst Of con effetto memoria

14 Maggio 2024 14:50

UniCredit ha emesso sul SeDeX una nuova serie di 14 Cash Collect Worst-Of con effetto memoria su panieri di azioni, che arricchiscono la gamma di prodotti già portati in negoziazione sugli MTF di Borsa Italiana nel 2024. I prodotti prevedono come sottostanti panieri di azioni italiane, europee e americane, hanno una scadenza a 3 anni (giugno 2027) e pagano un premio mensile condizionato con effetto memoria che va da un minimo dell’0,85% (10,20% annualizzato) a un massimo dell’1,31% (15,72% annualizzato) a seconda dei sottostanti. Le barriere sono fissate al 50%,55% o al 60% del valore iniziale.

I panieri emessi permettono di prendere un posizionamento su diversi titoli del panorama dei mercati mondiali ed europei: a titolo di esempio, è presente un paniere tematico (DE000HD5EZT5) sul settore bancario (Unicredit, Intesa Sanpaolo, BPER e Banco BPM) che paga un rendimento dell’1,16% mensile (13,92% annuo) a fronte di una barriera posta al 55% del valore iniziale, o di un Certificate (DE000HD5EZR9) su titoli legati al settore legato al travel, che vede American Airlines, Lufthansa e Carnival come sottostanti: a fronte di una barriera posta al 55% paga un premio mensile dell’1,06% mensile (12,72% annuo).

I nuovi Certificate permettono agli investitori di ricevere premi periodici condizionati all’andamento del paniere sottostante nelle date di osservazione mensili e prevedono la possibilità di rimborso anticipato già a partire dal sesto mese: a partire da novembre 2024, infatti, se il valore dell’azione sottostante che, all’interno del paniere, ha registrato il rendimento peggiore sarà pari o superiore al valore di rimborso, il Certificate scadrà anticipatamente rimborsando il valore nominale pari a 100 euro. Per la prima volta, il primo trigger di Autocall è posizionato ad un livello inferiore al valore iniziale e parte dal 95% del valore iniziale.

In queste emissioni è presente l’effetto Step-Down, caratteristica che facilita la possibilità di rimborso anticipato riducendo la soglia di rimborso anticipato del 5% ogni cinque date di osservazione: tale soglia parte infatti dal 95% dello Strike a novembre 2024, dopo cinque mesi sarà pari al 90%, quindi si ridurrà progressivamente sino ad arrivare ad un livello pari al 70% dello Strike, corrispondente quindi ad una potenziale performance del sottostante peggiore pari al -30% rispetto al Valore Iniziale.

Se al momento della scadenza (giugno 2027) per i Certificate che non dovessero essere scaduti anticipatamente sono possibili due scenari:

a) se il sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore pari o superiore al valore della barriera, posta per questa emissione al 50%, 55% o al 60% del Valore Iniziale, il Certificate rimborsa 100 euro, oltre all’ultimo premio e tutti i premi non pagati in precedenza;

b) se il sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore inferiore al livello della barriera, il Certificate rimborsa un valore inferiore a 100 EUR, pari alla performance del sottostante peggiore, con una perdita sul capitale investito.

Di seguito la tabella con il dettaglio dei nuovi prodotti:

ISIN Sottostante Valore Iniziale Barriera (%) Premio* Mensile Condizionato con memoria
DE000HD5EZR9 AMERICN AIRLINES
CARNIVAL
LUFTHANSA
14,42 USD
1037 GBp
6,796 EUR
7,931 USD (55%)
570,35 GBp (55%)
3,7378 EUR (55%)
1,06%
DE000HD5EZT5 BANCO BPM
BPER BANCA
INTESA SANPAOLO
UNICREDIT
6,226 EUR
4,906 EUR
3,5935 EUR
35,965 EUR
3,4243 EUR (55%)
2,6983 EUR (55%)
1,976425 EUR (55%)
19,78075 EUR (55%)
1,16%
DE000HD5EZU3 BANCO BPM
ENEL
INTESA SANPAOLO
STELLANTIS
6,226 EUR
6,446 EUR
3,5935 EUR
19,8 EUR
3,113 EUR (50%)
3,223 EUR (50%)
1,79675 EUR (50%)
9,9 EUR (50%)
1,09%
DE000HD5EZZ2 BANCO BPM
ENEL
MEDIOBANCA
6,226 EUR
6,446 EUR
14 EUR
3,7356 EUR (60%)
3,8676 EUR (60%)
8,4 EUR (60%)
1,16%
DE000HD5F007 BANCO BPM
INTESA SANPAOLO
STELLANTIS
6,226 EUR
3,5935 EUR
19,8 EUR
3,4243 EUR (55%)
1,976425 EUR (55%)
10,89 EUR (55%)
1,15%
DE000HD5F015 BANCO BPM
ENEL
INTESA SANPAOLO
STELLANTIS
6,226 EUR
6,446 EUR
3,5935 EUR
19,8 EUR
3,7356 EUR (60%)
3,8676 EUR (60%)
2,1561 EUR (60%)
11,88 EUR (60%)
1,31%
DE000HD5EZS7 BBVA
BANCO BPM
BPER BANCA
UNICREDIT
10,29 EUR
6,226 EUR
4,906 EUR
35,965 EUR
5,145 EUR (50%)
3,113 EUR (50%)
2,453 EUR (50%)
17,9825 EUR (50%)
1,13%
DE000HD5EZV1 BBVA
BANCO BPM
TENARIS
UNICREDIT
10,29 EUR
6,226 EUR
15,665 EUR
35,965 EUR
6,174 EUR (60%)
3,7356 EUR (60%)
9,399 EUR (60%)
21,579 EUR (60%)
1,31%
DE000HD5EZQ1 BMW
MERCEDES BENZ
RENAULT
STELLANTIS
101,15 EUR
72,57 EUR
47,87 EUR
19,8 EUR
55,6325 EUR (55%)
39,9135 EUR (55%)
26,3285 EUR (55%)
10,89 EUR (55%)
0,92%
DE000HD5EZW9 FERRARI
FORD
STELLANTIS
378,4 EUR
12,15 USD
19,8 EUR
208,12 EUR (55%)
6,6825 USD (55%)
10,89 EUR (55%)
0,85%
DE000HD5EZX7 FERRARI
STELLANTIS
TESLA
378,4 EUR
19,8 EUR
174,72 USD
189,2 EUR (50%)
9,9 EUR (50%)
87,36 USD (50%)
1,03%
DE000HD5EZN8 GENERALI
BANCO BPM
ENEL
23,9 EUR
6,226 EUR
6,446 EUR
11,95 EUR (50%)
3,113 EUR (50%)
3,223 EUR (50%)
0,93%
DE000HD5EZP3 MOELLER MAERSK
FedEx Corp
Hapag Lloyd AG
10435 DKK
258,01 USD
148,6 EUR
5739,25 DKK (55%)
141,9055 USD (55%)
81,73 EUR (55%)
1,18%
DE000HD5EZY5 POSTE ITALIANE
STELLANTIS
STMICROELECTRONICS
TENARIS
12,315 EUR
19,8 EUR
37,475 EUR
15,665 EUR
7,389 EUR (60%)
11,88 EUR (60%)
22,485 EUR (60%)
9,399 EUR (60%)
1,04%

Infine, si segnala che i redditi da Certificate sono considerati redditi diversi (aliquota fiscale 26%) e possono quindi compensare minusvalenze pregresse in portafoglio. È possibile prendere visione delle informazioni sui prodotti aggiornate in tempo reale sul sito www.investimenti.unicredit.it