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Siamo tutti Millennials: lockdown stravolge abitudini consumo e il portafoglio d’investimento si deve adeguare

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In tempi diversi dal normale si deve ragionare in maniera diversa dal solito, anche per quanto riguarda gli investimenti. Perché la portata della crisi coronavirus ha colto di sorpresa tutti e nessun operatore del mercato poteva scommettere su questo scenario solo un mese fa. Non è infatti mai accaduto in passato che quasi tutta la popolazione debba lavorare da casa, con scuole e confini chiusi. E allora che fare? Una risposta arriva da Decalia che cerca di individuare i titoli da tenere d’occhio legati a questo particolarissimo momento e le relative opportunità di investimento, partendo dai modelli di consumo che in queste prime settimane di confinamento si sono già modificati. Sembra che il restare in casa spinga infatti l’intera popolazione (o quasi) ad adottare le abitudini di consumo proprie dei Millennials, come la tv in streaming, i videogiochi e le consegne a domicilio. Ecco che allora Decalia ha creato un paniere di investimento “Home Alone”. Pensate sia un’esagerazione? Immaginate una giornata intera chiusi in casa.
Cibo e bevande

È più difficile uscire a fare la spesa, i ristoranti sono chiusi e alcuni prodotti sugli scaffali sono terminati. Chi ne beneficia? Aziende attive nella consegna del cibo a domicilio, infrastrutture per la logistica, e-commerce. Aziende su cui investire e che piacciono a Decalia in questi settori? Just Eat, MercadoLibre, Sea Ltd, Shopify e Alibaba. Ma non solo. Nei pagamenti, Visa, FIS e MasterCard, per pagare senza contatto fisico e con l’aspettativa che l’abbandono del denaro contante subisca un’accelerazione.
Tempo libero

Non si può andare in palestra, i cinema sono chiusi e dopo intere giornate trascorse in casa non vedi l’ora che il proprio programma preferito venga trasmesso in diretta Tv. Per fortuna, lo streaming permette di accedere a tutti i contenuti che si desidera in qualsiasi momento. Chi ne beneficia? I produttori di contenuti esclusivi di qualità e di video streaming. Aziende su cui investire, secondo Decalia? Disney, Momo, Amazon.com e Tencent.
Videogiochi
Gli esperti di Decalia si aspettano inoltre una crescita dei videogiochi sia online che offline. Lo stare in casa dovrebbe anche favorire la spesa per la digitalizzazione e quella legata ai videogiochi, entrambe voci che incrementano il margine. Chi ne beneficia? Produttori di contenuti esclusivi, ma anche di hardware e infrastrutture che permettono i giochi online. Aziende su cui investire? Nintendo, Activision, Electronic Arts, Take Two, insieme a Sony e Microsoft.
A che punto siamo con il riprezzamento di questi titoli?
Nel 2020, da quando il mercato ha raggiunto il proprio massimo, il paniere “Home Alone” ha sovraperformato l’indice Msci World del 9%. Aspetto fondamentale, sottolineano da Decalia, questi titoli hanno permesso una protezione del capitale: il paniere è cresciuto dello 0,44% da inizio anno. Al contrario, l’Msci World è crollato del 28,15% nello stesso periodo (si veda la linea grigia nel grafico sottostante – dati al 19/03/2020).

Questo cambiamento nei consumi è destinato a rimanere?
I cambiamenti nel modello di consumo creati dalla generazione dei Millennials stavano già accelerando ben prima della comparsa del coronavirus, ma questa crisi potrebbe trasformarli in un cambiamento di comportamento permanente per tutta la popolazione. “Tuttavia – precisano da Decalia, concludendo – l’entità dell’impatto di questa crisi sarà visibile solo nei mesi successivi”.