Mps e il primo bond green: i dettagli su durata, cedola e ordini

Non solo a Piazza Affari, ma anche sul mercato obbligazionario resta in primo piano il nome di Banca Monte dei Paschi di Siena (Mps). Proprio ieri la banca senese ha annunciato al mercato di  avere concluso il collocamento della prima emissione Green Senior Preferred Unsecured. Il 2025 continua a essere un anno positivo per l’istituo guidato da Lovaglio che ha portato a termine l’operazione Mediobanca.

Ma vediamo i dettagli dell’emissione con richieste per circa 2 miliardi di euro da parte di investitori istituzionali italiani e internazionali.

Mps e il primo Green Senior Preferred Unsecured bond: i dettagli

Il primo Green Senior Preferred Unsecured bond targato Mps è un’obbligazione a tasso fisso con durata 6 anni e tre mesi (scadenza febbraio 2032) e con opzione di rimborso anticipato dopo il quinto anno, è stata emessa per un ammontare pari a 500 milioni di euro.

Un’operazione che ha riscosso un forteto interesse da parte di primari investitori italiani e internazionali con una raccolta ordini per circa 2 miliardi di euro, 4 volte l’offerta. “Il livello di domanda registrato – sottolinea la banca in una nota – conferma la fiducia del mercato nel percorso intrapreso da BMPS, come dimostrano anche la qualità dei risultati ottenuti nel terzo trimestre dell’anno e l’ingresso di Mediobanca nel Gruppo Montepaschi a seguito dell’Opas chiusa a settembre”.

La cedola fissa annuale è pari a 3,25% e il prezzo di re-offer è di 99,647%, corrispondente ad uno spread di 90 bps sopra il mid-swap, al di sotto dell’indicazione iniziale di 120 bps, e inferiore di 40 bps rispetto alla precedente emissione senior preferred unsecured di maggio con durata leggermente inferiore, ad ulteriore conferma del trend di riduzione del costo del funding della Banca accelerato dal progressivo miglioramento del merito di credito.

Investitori e la mappa geografica

Mps ha sottolineato che la domanda è stata diversificata, sia come tipologia di investitori sia come distribuzione geografica, con ordini provenienti, in particolare, da Italia 36%, Germania, Austria e Svizzera complessivamente 17%, Francia 15%, Sud Europa 13% e altri Paesi 19%, con una buona partecipazione da parte di investitori con obiettivi ESG.

L’emissione della nuova obbligazione Green Senior Preferred Unsecured, che rientra nel Programma Debt Euro Medium Term Notes, è avvenuta nell’ambito del “Funding Plan 2025” e in conformità con il “Green, Social and Sustainability Bond Framework 2024″ della Banca. In particolare, i proventi dell’emissione saranno destinati a sostenere iniziative con impatti positivi sull’ambiente, confermando l’impegno della Banca a supportare la transizione e a perseguire gli obiettivi di sostenibilità.

I titoli saranno emessi in forma dematerializzata e accentrati presso Euronext Securities Milan (Monte Titoli). Il rating atteso è Baa3 da parte di Moody’s, BBB- da parte di Fitch e BBB da parte di Morningstar DBRS e l’obbligazione sarà quotata presso la Borsa di Lussemburgo.

Il consorzio di collocamento che ha curato l’operazione è costituito da BBVA, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan, Mediobanca, Natixis e NatWest.