Due certificates su azioni italiane con barriera capitale al 20% e 25% e cedole fino al 16,80% annuo lordo
Fonte immagine: Investirecertificati
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Focus su Unicredit, STM e Stellantis: premi fino al 13,50% ed al 16,80% con protezione del capitale fino al -70 e -75%. Barriere cedolari al 40% e 50%.
Protezione fino a -75 o -80% e cedole mensili
Tre soli sottostanti appartenenti al FTSE Mib ed una declinazione innovativa del concetto “low barrier”, con due prodotti con barriera capitale al 20 e 25%. Profonde anche le barriere cedolari, al 40 ed al 50% a fronte di cedole potenziali al 13,50% ed al 16,80%.
L’investimento è quindi protetto a condizione che le azioni sottostanti non perdano il 75% (nel certificato ISIN XS3127857574) e addirittura fino all’80% con l’opzione più difensiva (ISIN XS3127856683).
Barriera capitale 20% e 25% su azioni italiane
| ISIN | Sottostanti | Premio mensile lordo (annuo) | Barriera cedola | Barriera capitale | Data di scadenza |
| XS3127856683 | Unicredit, Stellantis, STM |
1,125% (13,50%) |
40% | 20% | 20/06/2030 |
| XS3127857574 | Unicredit, Stellantis, STM | 1,40% (16,80%) |
50% | 25% | 20/06/2030 |
I due certificates sono relativamente simili, ma cambiano i livelli barriera capitale e barriera cedolare. Nel prodotto ISIN XS3127856683 i premi (1,125% mese lordo) sono pagati a fronte di una barriera posizionata al 40% e la soglia per la protezione del capitale è al 20%.
Con il certificato ISIN XS3127857574 le cedole condizionate (1,40% mese lordo) sono corrisposte fino a -50% dai prezzi iniziali e la protezione del capitale fino a -75%
Scenari alla scadenza
I certificates sono callable: l’emittente può richiamarli discrezionalmente dal sesto mese in poi. Se arrivano a scadenza, l’investimento è protetto a condizione che la barriera 20% o 25% non sia infranta (con osservazione europea, soltanto a scadenza). In caso contrario – ossia se uno o più titoli perdono oltre il 75 o l’80% si partecipa linearmente alla perdita del sottostante.
Ma vediamo i potenziali scenari a scadenza
- Se tutti i titoli sono sopra la barriera cedolare (quindi sopra il 50% nel certificato ISIN XS3127857574 e sopra il 40% nel certificato ISIN XS3127856683) si ha diritto al pagamento dell’ultima cedola con effetto memoria e al rimborso del valore nominale (1.000 euro per certificato).
- Se il titolo peggiore è sotto barriera cedola ma sopra barriera capitale si ha diritto al rimborso del valore nominale senza il pagamento di altri premi (con perdite quindi fra il 50 % ed il 75% nel certificato ISIN XS3127857574 e fra il 60% e l’80% nel certificato ISIN XS3127856683 per quanto riguarda il worst of)
- Nel caso in cui uno o più titoli si trovano sotto barriera capitale (quindi con perdita superiore al 75% o all’80% in base al certificato) si ha una perdita lineare con la performance del worst of.
Per le cedole è previsto effetto memoria e la barriera capitale è osservata soltanto alla scadenza dei certificates.
Messaggio promozionale con finalità di marketing – I certificati sono prodotti complessi. Il capitale investito è a rischio. Tutti i rendimenti indicati sono lordi, con tassazione al 26%. Verificare di aver compreso il funzionamento dei certificati e i rischi associati all’investimento e visionato kid e prospetto informativo. Ricordiamo anche che con i certificates l’investitore è esposto al rischio emittente. Le cedole sono condizionate, nel caso in cui uno o più sottostanti si trovassero sotto barriera i premi non saranno pagati. Prima di investire visionare il prospetto informativo dal sito Citi.
