Da Goldman Sachs nuovi Certificati Autocallable Cash Collect con maxi-protezione: Barriera al 30% a scadenza

Goldman Sachs International

amplia la propria offerta sul mercato italiano con una nuova serie di certificati Autocallable Cash Collect Barriera 30% a Scadenza, quotati sul SeDeX di Borsa Italiana.

I nuovi strumenti, con durata massima tre anni, si rivolgono ad investitori alla ricerca di flussi di cassa periodici condizionati con Effetto Memoria, puntando su una struttura che offre una protezione del capitale decisamente profonda (fino a un calo dei sottostanti del 70% dal valore iniziale).

Premi mensili condizionati ed Effetto Memoria al 50%

I certificati offrono la possibilità di incassare premi condizionati tra lo 0,50% e l’1,60% con cadenza mensile. Per poter ricevere il premio, è necessario che alla relativa data di valutazione mensile il prezzo di tutti i sottostanti che compongono il paniere sia pari o superiore al Livello Barriera Premio, fissato al 50% del rispettivo Prezzo Iniziale.

Come detto, l’emissione prevede l’Effetto Memoria. Questa clausola permette all’investitore di non perdere definitivamente gli eventuali premi non distribuiti nelle date precedenti a causa del ribasso di uno o più sottostanti. Se in una successiva data di valutazione mensile tutti i sottostanti tornano a quotare a un livello pari o superiore alla Barriera Premio (50%), l’investitore riceverà non solo il premio del mese in corso, ma anche tutti i premi precedentemente non pagati e accumulati in memoria.

Rimborso anticipato (Opzione Autocall) attiva dal nono mese

A partire dal nono mese dalla data di emissione, si attiva la possibilità di rimborso anticipato automatico (Autocall). Nelle date di valutazione mensili, se il prezzo di tutti i sottostanti del paniere è pari o superiore al rispettivo Prezzo Iniziale, il certificato scade anticipatamente.

In questo scenario, l’investitore riceve:

• Il 100% del Prezzo di Emissione (pari a 100 EUR per certificato);
• Il premio mensile spettante per quel periodo;
• Gli eventuali premi precedentemente non pagati, grazie all’Effetto Memoria.

In caso di rimborso anticipato, la vita del prodotto risulterà inferiore ai 36 mesi e non verranno corrisposti ulteriori premi per le date successive.

Gli scenari a scadenza: protezione condizionata fino a -70%

Qualora il certificato non sia scaduto anticipatamente nei mesi precedenti, si giunge alla naturale scadenza dei tre anni, con la Data di Valutazione Finale fissata per il 9 luglio 2029.

A scadenza si possono verificare due scenari:

1. Scenario positivo (rimborso del capitale): Se alla Data di Valutazione Finale il prezzo ufficiale di chiusura di ciascun sottostante del paniere è pari o superiore al Livello Barriera a Scadenza (pari al 30% del relativo Prezzo Iniziale), l’investitore riceve il rimborso integrale del valore nominale, ossia 100 euro per ciascun certificato, oltre all’ultimo premio mensile (e agli eventuali premi pregressi in memoria).
2. Scenario negativo (perdita in caso di superamento della barriera): Se alla Data di Valutazione Finale anche solo uno dei sottostanti quota a un prezzo inferiore al Livello Barriera a Scadenza (sotto il 30% del Prezzo Iniziale, implicando un ribasso superiore al 70%), la protezione si azzera. L’investitore riceverà un importo commisurato alla performance negativa del sottostante peggiore (Worst Of), andando incontro a una perdita parziale o totale del capitale investito (con un rimborso che scenderà sotto i 30 euro, fino a un minimo di 0 euro).

Per esempio, laddove il prezzo ufficiale di chiusura del sottostante peggiore alla Data di Valutazione Finale sia inferiore del 75% rispetto al suo Prezzo Iniziale, l’investitore, ipotizzando che abbia acquistato il Certificato al Prezzo di Emissione, subirà una perdita del capitale pari al 75% e riceverà un ammontare pari a 25,00 euro per ciascun Certificato

Quotazione e negoziazione dei Certificati Autocallable Cash Collect di Goldman

I Certificati Goldman Sachs Autocallable Cash Collect Barriera 30% a Scadenza sono già negoziabili sul SeDeX, il mercato regolamentato di Borsa Italiana. Gli investitori possono acquistarli o venderli durante l’intera giornata di borsa aperta tramite la propria banca di fiducia, servizi di online banking o piattaforme di trading abilitate, con una liquidità garantita dal market maker.

Ecco tutti i sottostanti e i dettagli sui livelli chiave:

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