Bond Enel: cedola, durata e tutti i numeri dell’emissione multi-tranche in dollari Usa
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Ritorno di Enel sul mercato obbligazionario, con un bond multi-tranche in dollari Usa. E’ di questa mattina l’annuncio che Enel Finance International, società finanziaria controllata da Enel, ha lanciato un bond multi-tranche senior unsecured rivolto a investitori istituzionali nei mercati statunitensi e internazionali per un importo complessivo di 2,5 miliardi di dollari Usa (equivalenti a circa 2,2 miliardi di euro).
I proventi dell’emissione saranno utilizzati per finanziare la crescita prevista nel piano strategico 2026-2028 e parallelamente le maturity del debito esistente.
I numeri del bond e del collocamento
L’emissione, garantita da Enel, ha ricevuto richieste di sottoscrizione in esubero per più di 4 volte, con ordini complessivi per un importo superiore ai 10 miliardi di dollari Usa. La domanda e le condizioni economiche conseguite rappresentano il riconoscimento da parte del mercato di un leverage ed una flessibilità finanziaria unici nel settore ed un portafoglio di business con un profilo rischio-rendimento ottimizzato.
L’emissione, che ha una durata media di circa 6 anni, presenta un costo medio equivalente in euro di circa il 3,6%.
Nel dettaglio, il prestito, con pagamento semi-annuale della cedola e data di regolamento prevista al 13 luglio 2026, è strutturato in tre differenti tranche: la prima tranche da 1 miliardo di dollari USA a un tasso di interesse fisso del 4,625%, scadenza al 13 luglio 2029 e prezzo di emissione fissato a 99,710%; la seconda per 750 milioni a un tasso di interesse fisso del 4,875%, scadenza al 13 luglio 2031 e prezzo di emissione fissato a 99,545%; e infine la terza sempre da 750 milioni a un tasso di interesse fisso del 5,375%, scadenza al 13 luglio 2036 e prezzo di emissione fissato a 98,905%.
L’operazione è stata supportata da un sindacato di banche, nell’ambito del quale hanno agito in qualità di joint-bookrunners: BNP Paribas, BofA Securities, Citigroup, HSBC, IMI-Intesa Sanpaolo, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Societe Generale, SMBC Nikko, UniCredit e Wells Fargo Securities.
In considerazione delle relative caratteristiche, si legge nel comunicato di Enel, all’emissione è stato assegnato un rating provvisorio di BBB da Standard & Poor’s, BBB+ da Fitch e Baa1 da Moody’s.
