UniCredit: prima emissione di Maxi Premio su indici e nuovi Cash Collect Step Down su azioni

Per la prima volta UniCredit porta sul mercato dei Certificate 5 Cash Collect che pagano un Maxi Premio iniziale e prevedono come sottostanti panieri di indici. Insieme a questi, arrivano sul mercato 9 Cash Collect su panieri azionari di azioni europee e americane che offrono premi mensili con effetto memoria.

Maxi Cash Collect su panieri di indici

UniCredit ha emesso oggi su Borsa Italiana la prima serie nuova serie di 5 Maxi Cash Collect su panieri di indici e 9 Cash Collect su panieri di azioni europee e americane. Per quanto riguarda i primi prodotti, si tratta di una novità assoluta, in quanto non erano mai stati portati sul mercato strumenti che pagano un premio iniziale cosiddetto “Maxi”, pari al 10% e successivamente pagano premi trimestrali. Due di questi prodotti prevedono la possibilità di rimborso anticipato, gli altri tre invece non prevedono l’opzione di rimborso anticipato. La scadenza naturale per tutti questi prodotti è posta a cinque anni, quindi ad ottobre 2028.

I sottostanti scelti per questa emissione sono gli indici Eurostoxx Banks, il FTSE MIB, il Nasdaq100, l’S&P500, il Nikkei225 e l’Eurostoxx50, raggruppati a panieri di quattro indici. I livelli di barriera sono conservativi e vanno dal 55% al 65%.

Cash Collect Step Down su basket di azioni

Per quanto riguarda l’emissione di 9 Cash Collect Step Down, prevedono come sottostanti panieri di azioni italiane, europee e americane, hanno una scadenza a tre anni (ottobre 2026) e pagano un premio mensile incondizionato che va da un minimo dell’1% (12% annualizzato) a un massimo dell’1,75% (21% annualizzato) a seconda dei sottostanti.

I Cash Collect Certificate permettono agli investitori di ricevere premi periodici incondizionati all’andamento del sottostante nelle date di osservazione mensili e prevedono la possibilità di rimborso anticipato: a partire da aprile 2024, infatti, se il valore dell’azione sottostante che, all’interno del paniere, ha registrato il rendimento peggiore sarà pari o superiore al valore di rimborso, il Certificate scadrà anticipatamente rimborsando il valore nominale pari a 100 euro.

In queste emissioni è presente l’effetto Step-Down, caratteristica che facilita la possibilità di rimborso anticipato riducendo la soglia di rimborso anticipato del 5% ogni sei date di osservazione: tale soglia parte dal 100% dello Strike a giugno 2024, dopo sei mesi sarà pari al 95%, quindi si ridurrà progressivamente sino ad arrivare a un livello massimo pari all’85% dello Strike, corrispondente quindi ad una potenziale performance del sottostante peggiore pari al -15% rispetto al Valore Iniziale.

Se al momento della scadenza (ottobre 2026) i Certificate non dovessero essere scaduti anticipatamente sono possibili due scenari:

a) se il sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore pari o superiore al valore della barriera, posta per questa emissione al 50% o al 60% del valore iniziale, il Certificate rimborsa 100 euro, oltre al premio;

b) se il sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore inferiore al livello della barriera, il Certificate rimborsa un valore inferiore a 100 euro, pari alla performance del sottostante peggiore.

Si ricorda che i redditi da Certificate sono considerati redditi diversi (aliquota fiscale 26%) e possono quindi compensare minusvalenze pregresse in portafoglio. È possibile prendere visione delle informazioni sui prodotti aggiornate in tempo reale sul sito www.investimenti.unicredit.it