Rcs, Euromobiliare alza prezzo obiettivo a 4,33 euro
Pubblicato 8 Febbraio 2007 Aggiornato 19 Luglio 2022 14:39
Gli analisti di Euromobiliare non si sbilanciano sugli effetti dell'acquisizione di Recoletos e passano la loro raccomandazione su Rcs a "neutral" considerando modesto l'upside per il titolo dopo il recente rally. L'acquisizione di Recoletos, che controlla il quotidiano sportivo Marca e quello economico Expansion, è avvenuta a un multiplo di 13,8 volte l'ebitda 2006, giudicato piuttosto alto dal broker italiano. "Ipotizziamo che post sinergie con le attività RCS-Unedisa il multiplo sia prossimo a 11 volte. Sul PE (non esiste un`indicazione di utile netto, immaginiamo possa essere poco sotto i 40 milioni) il multiplo potrebbe essere di circa 22 volte. Ci sarebbero possibili effetti accretive sull`Eps nell`ordine del 6% pre sinergie fino a 12% post sinergie di lungo periodo", concludono gli analisti di Euromobiliare.
