Il piano di Italease non convince Cheuvreux: abbassate stime e tp a 10,2 euro
Pubblicato 24 Settembre 2007 Aggiornato 19 Luglio 2022 13:28
Il piano al 2010 di Banca Italease approvato dal Cda dell'istituto venerdì scorso non convince gli analisti di Cheuvreux, i quali osservano in una nota come il target del nuovo business plan siano pressoché simili a quelli fissati nel 2005 dopo l'Ipo. Il broker francese ha pertanto abbassato il target price dell'azione a 10,2 da 11,6 euro, confermando il rating di underperform. Una revisione che segue il taglio delle stime di Eps 2008-2010 del 30% circa. Su base stand-alone gli analisti vedono un ulteriore downside per il titolo in quanto nei prossimi due anni l'istituto potrebbe perdere altre quote di mercato e affrontare un sensibile incremento dei costi di finanziamento. Per Cheuvreux, in definitiva, l'unico motivo per tenere il titolo in portafoglio è un possibile merger con un'altra banca.
