Long (con leva 3) su titoli più in voga a Wall Street, Leverage Shares porta in Italia gli ETP per fare trading su singole azioni

Debutto sull’ETFPlus di Borsa Italiana del 32° emittente che si presenta al cospetto degli investitori italiani con una selezione di 15 ETP che permettono di andare a leva long e short su alcune tra le maggiori azioni di Wall Street quali ad esempio Tesla, Amazon ed Apple. L’offerta di prodotti di Leverage Shares si differenzia rispetto a quella dei competitor attivi su prodotti a leva su singole azioni in quanto è l’unico emittente in Europa a proporli a replica fisica. 

“Essere l’unico player in Europa ad utilizzare la replica fisica per questa tipologia di prodotti è un vantaggio competitivo molto solido, che certamente anche i trader e gli investitori italiani sapranno riconoscere – ha rimarcato Piero Guseo, responsabile per il mercato italiano e Senior Institutional Sales di Leverage Shares, in occasione del debutto in Italia dei nuovi ETP – . Il mercato italiano, infatti, è maturo per questo tipo di innovazione. L’interesse dei trader e degli investitori verso i prodotti a leva – ETP o certificati – è iniziato anni fa”.

Leverage Shares si concentra su prodotti legati a singoli titoli nel primo passo in Borsa Italiana “nella convinzione che trader ed investitori sappiano apprezzare i vantaggi di prodotti a leva quotati in borsa rispetto ai CFD”, spiega Guseo.

“Si tratta di democratizzare l’accesso a strategie nel passato riservate solo ai gestori di fondi, come il trading a leva o la possibilità di andare short – rimarca Piero Guseo –  . Gli investitori hanno crescente appetito per il trading, ma la maggioranza di loro preferisce utilizzare una borsa regolamentata. I nostri ETP sono negoziati come qualsiasi altro titolo o ETF, con una liquidità garantita per tutta la giornata da più market maker“. Gli ETP di Leverage Shares sono UCITS eligible e possono contare sull’attività di market making di BNP Paribas.

Attualmente Leverage Shares conta su 145 ETP a replica fisica quotati sulle piazze estere. Nel corso del mese di gennaio, il turnover totale dei prodotti di Leverage Shares su LSE e Euronext è stato di quasi $400 milioni e l’ETP a leva long 3x su Tesla è risultato il secondo per numero di scambi a Londra.

Nella gamma di ETP Leverage Shares non ancora presenti in Italia figurano anche strumenti a leva settoriali/tematici che hanno come sottostanti altri ETF che sono a replica fisica a loro volta. Tra questi spiccano anche ETP legati agli ETF ARK, grandi protagonisti oltreoceano nel corso del 2020. Gli ETP a leva legati agli ETF ARK sono stati lanciati a dicembre e Leverage Shares sta analizzando il loro andamento e valuterà se proporli anche in Italia. Al vaglio anche l’offerta di ETP con sottostanti azioni italiane. “L’idea c’è, anche se l’acquisto diretto comporta alcune problematiche da risolvere. Per adesso abbiamo deciso di limitare l’offerta a sottostanti di azioni quotate a Wall Street”, ha detto Guseo.

Come funzionano gli ETP su singole azioni

Gli ETP a leva long e short sono progettati per replicare il rendimento giornaliero del relativo titolo sottostante, moltiplicato per un fattore di leva 3x (tripla leva) nel caso degli ETP Leverage Shares o -3x (leva inversa).  Ciascun ETP è del tutto garantito fisicamente tramite le azioni sottostanti, evitando il rischio di controparte riscontrato nei prodotti non a replica fisica. Ogni ETP ha l’obiettivo di fornire una performance tripla (3X) rispetto a quella del sottostante che traccia. I prodotti a leva inversa (-3X) replicano all’inverso l’andamento dell’azione sottostante. Pertanto un deprezzamento dell’1% dell’azione comporterà un guadagno di tripla entità, e viceversa. I prodotti sono ribilanciati ogni giorno, per fornire il medesimo fattore di leva il giorno successivo.

Si tratta di strumenti chiaramente adatti al puro trading, ma non solo. “La leva dà la possibilità di gestire meglio le proprie risorse nel corso del tempo. Sono prodotti utilizzabili in vario modo, mettendo ad esempio insieme strumenti al rialzo e a ribasso al fine di attuare strategie long-short”, spiega Guseo.

Il confronto con opzioni, futures e CFD

I detentori degli ETP non sostengono richieste di margine o commissioni overnight, pagando una commissione dello 0,75% annuo e tassi di margine standard di mercato più i rendimenti sulla garanzia in contanti.

I 15 prodotti quotati oggi su Borsa Italiana

Leverage Shares ha portato in Italia 15 strumenti che consentono di prendere posizione con leva 3X su singoli titoli di aziende leader a livello globale nei settori tech, fintech, healthcare e automotive, tutti denominati in euro. Nel dettaglio i titoli sottostanti sono: Tesla (per la quale è prevista sia la versione long che quella short), Alibaba, NVIDIA, PayPal, Facebook, Microsoft, Apple, Baidu, Amazon, Moderna, Alphabet, Palantir, NIO, Coinbase.