Illimity: Equita alza target price del 18% dopo nuovo piano e guarda con interesse a sviluppo B-ILTY
Pubblicato 23 Giugno 2021 Aggiornato 19 Luglio 2022 17:28
Dopo la presentazione del business plan 2021-2025, Equita Sim ha aumentato il target price di Illimity Bank del 18% a 13 Euro per azione. La valutazione corrisponde a 10,5 volte gli utili del 2022 e tiene in considerazione una migliore dotazione di capitale e maggiore visibilità sulle
prospettive del digital banking.
Il piano si focalizza su 4 priorità che dovrebbero contribuire positivamente alla crescita dell’azienda: (i)accelerazione dei volumi nei core business, (ii) maggiore diversificazione di ricavi, con maggior importanza da attività a basso assorbimento di capitale, (iii) mantenimento di un elevato livello di liquidità e funding mix bilanciato, (iv) stabilità sul fronte del capitale (CET1 > 15%).
Inoltre gli analisti della Sim milanese giudicano interessante lo sviluppo di B-ILTY, piattaforma di digital banking dedicata alle imprese, dato il mercato potenziale particolarmente amplio (c.1mn di aziende target). Rimane tuttavia da verificarne la velocità di penetrazione.
prospettive del digital banking.
Il piano si focalizza su 4 priorità che dovrebbero contribuire positivamente alla crescita dell’azienda: (i)accelerazione dei volumi nei core business, (ii) maggiore diversificazione di ricavi, con maggior importanza da attività a basso assorbimento di capitale, (iii) mantenimento di un elevato livello di liquidità e funding mix bilanciato, (iv) stabilità sul fronte del capitale (CET1 > 15%).
Inoltre gli analisti della Sim milanese giudicano interessante lo sviluppo di B-ILTY, piattaforma di digital banking dedicata alle imprese, dato il mercato potenziale particolarmente amplio (c.1mn di aziende target). Rimane tuttavia da verificarne la velocità di penetrazione.
