Berkshire punta 2,6 miliardi su Delta e rivoluziona il portafoglio: più Alphabet, addio ad Amazon e Visa
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Berkshire Hathaway cambia passo sul portafoglio azionario. Dall’ultima comunicazione trimestrale depositata alla SEC emerge un riposizionamento rilevante del conglomerato di Omaha, che rafforza l’esposizione alla tecnologia con Alphabet, torna a puntare sul comparto aereo con un investimento da 2,65 miliardi di dollari in Delta Air Lines e alleggerisce alcune partecipazioni storiche, tra cui Amazon, Visa, Mastercard e UnitedHealth.
Il portafoglio azionario complessivo resta imponente, con un valore di circa 288 miliardi di dollari al 31 marzo.
Berkshire torna sulle compagnie aeree
Berkshire Hathaway torna a puntare sul settore aereo con un investimento da 2,65 miliardi di dollari in Delta Airlines. Secondo il filing regolamentare pubblicato venerdì, il conglomerato con sede a Omaha ha acquistato 39,8 milioni di azioni della compagnia entro la fine di marzo, pari a una partecipazione del 6,1%. La mossa ha riacceso l’attenzione sul rapporto storicamente complesso tra Berkshire e l’industria del trasporto aereo e ha spinto il titolo Delta in rialzo di oltre il 3% negli scambi after-hours. L’operazione arriva in una fase delicata per il comparto, alle prese con l’aumento dei costi del carburante dopo la chiusura di fatto dello Stretto di Hormuz, causata dalla guerra tra Stati Uniti e Iran, con nuove preoccupazioni sulle forniture energetiche.
Greg Abel ridisegna il portafoglio Berkshire
Il primo filing di Berkshire Hathaway sotto la guida di Greg Abel segnala una revisione selettiva del portafoglio azionario. Nel trimestre il conglomerato ha rafforzato la partecipazione in Alphabet, acquistando 36,4 milioni di azioni della capogruppo di Google, mentre ha chiuso la posizione in Amazon. Sono state liquidate anche le quote in Visa, Mastercard, UnitedHealth, Diageo, Pool e Domino’s Pizza. L’uscita da UnitedHealth arriva in una fase delicata per il gruppo sanitario, impegnato a recuperare la fiducia del mercato dopo le difficoltà legate ai cambiamenti nelle politiche di rimborso pubblico negli Stati Uniti.
Tra le nuove scommesse compare invece Macy’s, sostenuta nei mesi scorsi da una guidance sulle vendite superiore alle attese. Secondo il Wall Street Journal, Abel avrebbe inoltre smobilizzato le partecipazioni gestite in precedenza da Todd Combs, ex stock picker di Berkshire passato a JPMorgan Chase.
Il rapporto tormentato con il settore aereo
Il nuovo investimento in Delta riporta in primo piano il rapporto complesso tra Berkshire Hathaway e le compagnie aeree. Sotto la guida di Warren Buffett, il conglomerato ha alternato fasi di forte cautela e ritorni decisi sul comparto: dopo la difficile esperienza con USAir, Buffett arrivò a ironizzare sulla propria avversione per il settore, salvo poi rientrare nel 2016 con partecipazioni nelle quattro maggiori compagnie statunitensi. La svolta durò pochi anni: nel 2020 Berkshire liquidò le posizioni in Delta, Southwest Airlines, American Airlines e United Airlines, mentre l’intero settore veniva travolto dagli effetti della pandemia.
