Banco Popolare, per Rasbank ricapitalizzazione nel range 600-800 mln di euro

Oggi è prevista una riunione del Patto di sindacato di Banca Italease e un cda che dovrebbe essere di routine e propedeutico a quello del 27 luglio che potrebbe deliberare la ricapitalizzazione. Secondo Rasbank per oggi le attese sono per un mandato all'ad Massimo Mazzega di esaminare le diverse manifestazioni di interesse pervenute dai soggetti interessati ad entrare nel capitale: oltre a Mediobanca e Goldman Sachs, vi sarebbero infatti numerose banche d'affari Usa e fondi di private equity italiani.
L'aumento di capitale si collocherà probabilmente nel range 600-800 milioni, dal momento che 400 milioni sarebbe l'ammontare minimo per tamponare le perdite su derivati. A questo punto, viste le numerose manifestazioni di interesse, il Banco Popolare potrebbe decidere di limitarsi a coprire l'aumento per la quota sindacata (20% circa, rispetto ad una complessiva partecipazione del 30,7%). In ogni caso, il broker evidenzia che, anche se dovesse sottoscrivere per intero la propria quota, il Banco Popolare potrebbe trovare le risorse per finanziare l'impegno richiesto attingendo alle maggiori plusvalenze realizzate nella bancassurance rispetto alle iniziali previsioni. Rasbank conferma sul Banco Popolare il giudizio outperform con target price di 25 euro.