Banco Popolare: Centrosim rivede stime dopo i conti e tp sale a 13,2 euro

Il Banco Popolare ha riportato nel secondo trimestre del 2008 un utile netto di 162 milioni (pre PPA), che sale a 208 milioni escludendo le svalutazioni legate alla posizione Hopa-Fingruppo. Nello stesso periodo del 2007 il gruppo aveva chiuso con un risultato ricorrente di 171 milioni di euro. Il Tier 1 è salito al 5,6% dal 5,2% di fine 2007 ed è atteso al 7,5% a fine anno grazie alle cessioni annunciate. "I risultati sono stati leggermente superiori alle attese, grazie al maggior contributo dell'area Finanza e, in misura minore, dei ricavi da interesse per effetto di una migliore marginalità", segnalano nel report uscito oggi gli analisti di Centrosim. A loro avviso i numeri mostrano un graduale recupero della redditività delle reti ex BPI, ma anche ulteriori sorprese negative legate a write-off su posizioni di rischio aperte sotto la precedente gestione. Il broker ha deciso di rivedere al rialzo le sue stime alzando del 4% sul 2008 e il target price è passato da 12,2 euro a 13,2 euro.