UniCredit colloca nuovo bond. I dettagli su cedola, durata e domanda
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Arriva sul mercato un nuovo corporate bond lanciato da una banca italiana. Si tratta di UniCredit che ha emesso un bond Senior Non-Preferred per un importo di 1,25 miliardi di euro. La scadenza prevista è di 6 anni richiamabile dopo 5 anni, rivolto a investitori istituzionali. La quotazione avverrà presso la Borsa di Lussemburgo.
La banca guidata da Andrea Orcel ha precisato nella nota diffusa ieri sera che “l’importo emesso completa la componente senior del funding plan per il 2025 riservata a investitori istituzionali, confermando ancora una volta l’apprezzamento da parte degli investitori e la capacità di accesso al mercato in formati differenti da parte di UniCredit“.
Vediamo i dettagli di questa emissione in termini di cedola, prezzo e durata.
UniCredit ha indicato che l’emissione è avvenuta in seguito a un processo di book building che ha raccolto domanda per oltre 4,3 miliardi di euro, con circa 190 ordini da parte di investitori a livello globale.
E’ stato “forte il riscontro ricevuto”, motivo per cui “il livello inizialmente comunicato al mercato di circa 120pb sopra il tasso mid-swap a 5 anni è stato rivisto e fissato a 90pb”. Conseguentemente la cedola annuale è stata determinata pari al 3,20%, con prezzo di emissione/re-offer di 99,786%.
L’obbligazione prevede la possibilità di una sola call da parte dell’emittente a settembre 2030. Se l’obbligazione non verrà richiamata, le cedole per i periodi successivi fino alla scadenza verranno fissate sulla base dell’Euribor a 3 mesi più lo spread iniziale di 90pb.
Investitori esteri in prima fila
Il bond di UniCredit ha visto una forte richiesta da parte di investitori esteri. Nel dettaglio, l’allocazione finale ha visto la prevalenza di fondi (77%) e banche (10%), con una ripartizione geografica che vede il Regno Unito in testa (34%), seguito da Francia (19%), Germania/Austria (15%) e BeNeLux (11%).
UniCredit Bank GmbH ha ricoperto il ruolo di global coordinator e di joint bookrunner assieme a BNP Paribas, Deutsche Bank, J.P. Morgan, Raiffeisen Bank International, RBC Capital Markets e Santander.
L’istituto di piazza Gae Aulenti ha infine indicato che “le obbligazioni, documentate nell’ambito del programma Euro Medium Term Notes dell’emittente, si classificheranno pari passu con il debito Senior Non-Preferred in essere. I rating attesi sono i seguenti: Baa3 (Moody’s) / BBB (S&P) / BBB (Fitch)”.
