REPORT 8 agosto 2025: analisi sui principali indici globali, ma anche sul BTP future

Executive Summary

• Sintesi dell’andamento recente dei mercati
• Principali rischi e opportunità

Dopo la discesa del 31 luglio e 1 agosto i mercati azionari sono ripartiti tornando vicini ai massimi. Tuttavia, le resistenze sono rimaste intatte e lo scenario non è mutato. Avevamo, infatti, ipotizzato un laterale di breve e rimane intatta l’ipotesi di assistere ad un significativo storno: l’ipotesi A vede una correzione a breve, a acavallo di ferragosto, l’ipotesi B posticipata di 15/20 giorni, a cavallo di inizio settembre.

In ottica tattica speculativa di breve è quindi bene proteggere le posizioni valutando di hedgiarsi e/o stringendo gli stop. Particolare attenzione va prestata al Dax che mantiene una minor forza di Ftse Mib ed indici americani. Segnali di debolezza da WTI Crude Oil e di forza sull’euro.

Analisi dei mercati finanziari

Mercato Azionario

•Performance degli indici globali (S&P 500, FTSE MIB, DAX, ecc.)
•Tendenze settoriali

Figura 1: Performance degli indici e futures azionari mondiali.

Figura 2: Performance settoriale Europa.

Figura 3: Performance settoriale USA.

Mercato obbligazionario

• Andamento dei rendimenti obbligazionari

Figura 4: Performance dei futures decennali e trend di mercato, di breve, medio e lungo periodo.

Mercato delle Materie Prime

• Prezzi del petrolio, oro e altre materie prime

Figura 5: Trend di breve, medio e lungo periodo sulle commodities.

Valute

• Movimenti delle principali valute

Figura 6: trend di breve, medio e lungo periodo sulle valute.

Previsioni di Mercato

Forecasting quantitativo

Figura 7. Grafico settimanale dell’S&P500

Figura 8. Grafico settimanale del NASDAQ.

Figura 9. Grafico settimanale del DAX.

Figura 10. Grafico settimanale del Ftse Mib.

Figura 11: grafico a candele settimanali del BTP future decennale.

Figura 12: Grafico settimanale del Bund future decennale.

Figura 13: Grafico settimanale del TBOND future decennale.

Figura 14: grafico settimanale del future EURUSD.

Figura 15: grafico settimanale del WTI Crude Oil future.

Figura 16: Grafico settimanale del Gold future.

Appendici e Dati di Supporto

• Grafici e tabelle di supporto
• Fonti e metodologie di analisi

La tabella riepiloga i principali livelli di supporto e resistenza statici. Per supporto si intende un livello di prezzo dove ci si attende che i prezzi trovino sostegno, con un ritorno di forza dei compratori. L’eventuale rottura di un livello di supporto, confermata almeno in chiusura giornaliera, è un segnale di debolezza e di rafforzamento della tendenza in atto.

Viceversa per resistenza si intende un’area di prezzo dove ci si attende che i prezzi trovino l’opposizione di un flusso di vendite in grado di fermarne, almeno temporaneamente, l’ascesa.

L’eventuale rottura di un livello di resistenza, confermata almeno in chiusura giornaliera, è un segnale di forza e di rafforzamento della tendenza in atto.

Supporti e resistenze detti di medio e di lungo sono “intatti” da molto più tempo e quindi, tendenzialmente, sono livelli più forti.
Le immagini dalla figura 8 a 16 riportano i grafici a candele settimanali dei principali strumenti finanziari.
La parte superiore del grafico è quella più importante: sulle candele dei prezzi viene plottato un indicatore di tendenza proprietario che assume il colore verde quando il trend rialzista è forte, rosso quando esso si indebolisce. L’indicatore può essere utilizzato anche come trailing stop profit dinamico per la gestione delle posizioni in essere.
A partire dall’ultima candela dei grafici è riportato un indicatore di forecasting che discesa quello che viene ritenuto un andamento probabile di andamento futuro dei prezzi.

Infine nella parte inferiore del grafico è riportato un indicatore di sentiment.

IPOTESI A. Il nostro algoritmo di forecasting, su grafico giornaliero, quindi con maggior grado di dettaglio rispetto ai grafici settimanali, ipotizza una correzione significativa dei mercati europei (più accentuata di quelli americani) nella seconda metà di agosto e una moderata risalita a settembre.

IPOTESI B: Laterale in agosto, discesa a settembre e risalita ad ottobre.

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