REPORT 25 luglio 2025: analisi e commenti su principali indici, oro ed euro-dollaro
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Executive Summary
- Sintesi dell’andamento recente dei mercati
- Principali rischi e opportunità
I mercati azionari statunitensi hanno registrato un consolidamento dopo il rally della settimana precedente. L’S&P 500 e il Nasdaq hanno continuato a beneficiare dei solidi risultati societari, in particolare nel settore tecnologico, e delle aspettative di una politica monetaria accomodante da parte della Federal Reserve. Tuttavia, l’incertezza legata alle imminenti decisioni tariffarie e alle prossime comunicazioni della Fed ha mantenuto alta la volatilità.
Attenzione però al mese di agosto, la stagionalità negativa potrebbe agevolare un pullback.
Le borse europee hanno mostrato performance a due facce. Ad una salita verso nuovi massimi, agevolata dall’aspettativa che si giunga a un accordo sui dazi simile a quello del Giappone, hanno fatto seguito prese di profitto ed un rientro nel trading range che ha caratterizzato i mesi di giugno e luglio. Anche la flessione del titolo STM a seguito di risultati trimestrali deludenti, ha contribuito al calo del 24 luglio. La BCE ha mantenuto invariati i tassi di interesse, come previsto, ma le preoccupazioni per la crescita economica e l’inflazione hanno limitato l’entusiasmo degli investitori.
Il prezzo del petrolio ha mostrato una certa stabilità, mentre l’oro ha oscillato lateralmente, mantenendosi sopra i livelli di supporto. Il mercato delle criptovalute ha visto il Bitcoin sfiorare i 119.000 dollari, segnando nuovi massimi storici. Euro in fase di stabilizzazione nei confronti del dollaro ma con forecasting rialzista di medio periodo.
Market Movers dal 25 al 3 agosto 2025
Stati Uniti
- Earnings Reports: Attesi i risultati trimestrali di giganti tecnologici come Amazon, Apple, Meta e Microsoft, con particolare attenzione alle performance delle aziende focalizzate sull’intelligenza artificiale.
- Dati Economici: In uscita i dati sul PIL del secondo trimestre, le vendite al dettaglio, l’indice manifatturiero della Fed di Philadelphia e la fiducia dei consumatori dell’Università del Michigan.
- Politica Monetaria: La Federal Reserve è attesa a una possibile decisione sui tassi di interesse, con aspettative di un possibile taglio.
Europa
- BCE: La Banca Centrale Europea dovrebbe mantenere invariati i tassi di interesse, con una possibile pausa dopo otto tagli consecutivi.
- Dati Economici: Attesi i dati sull’inflazione in Germania e nell’Eurozona, che potrebbero influenzare le aspettative di politica monetaria.
Giappone
- Politica Monetaria: La Banca del Giappone è attesa a una possibile decisione sui tassi di interesse, con preoccupazioni per l’inflazione e la crescita economica.
- Dati Economici: Attesi i dati sul PIL del secondo trimestre e sull’inflazione.
Analisi dei Mercati Finanziari
Mercato Azionario
- Performance degli indici globali (S&P 500, FTSE MIB, DAX, ecc.)
- Tendenze settoriali
Figura 1: Performance degli indici e futures azionari mondiali.
Figura 2: Performance settoriale Europa.
Figura 3: Performance settoriale USA.
Mercato Obbligazionario
- Andamento dei rendimenti obbligazionari
Figura 4: Performance dei futures decennali e trend di mercato, di breve, medio e lungo periodo.
Mercato delle Materie Prime
- Prezzi del petrolio, oro e altre materie prime
Figura 5: Trend di breve, medio e lungo periodo sulle commodities.
Valute
- Movimenti delle principali valute
Figura 6: trend di breve, medio e lungo periodo sulle valute.
Previsioni di Mercato
- Forecasting quantitativo
Figura 7. Grafico settimanale dell’S&P500
Figura 8. Grafico settimanale del NASDAQ.
Figura 9. Grafico settimanale del DAX.
Figura 10. Grafico settimanale del Ftsemib.
Figura 11: grafico a candele settimanali del BTP future decennale.
Figura 12: Grafico settimanale del Bund future decennale.
Figura 13: Grafico settimanale del TBOND future decennale.
Figura 14: grafico settimanale del future EURUSD.
Figura 15: grafico settimanale del WTI Crude Oil future.
Figura 16: Grafico settimanale del Gold future.
Appendici e Dati di Supporto
- Grafici e tabelle di supporto
- Fonti e metodologie di analisi
La tabella riepiloga i principali livelli di supporto e resistenza statici.
Per supporto si intende un livello di prezzo dove ci si attende che i prezzi trovino sostegno, con un ritorno di forza dei compratori.
L’eventuale rottura di un livello di supporto, confermata almeno in chiusura giornaliera, è un segnale di debolezza e di rafforzamento della tendenza in atto.
Viceversa per resistenza si intende un’area di prezzo dove ci si attende che i prezzi trovino l’opposizione di un flusso di vendite in grado di fermarne, almeno temporaneamente, l’ascesa.
L’eventuale rottura di un livello di resistenza, confermata almeno in chiusura giornaliera, è un segnale di forza e di rafforzamento della tendenza in atto.
Supporti e resistenze detti di medio e di lungo sono “intatti” da molto più tempo e quindi, tendenzialmente, sono livelli più forti.
Le immagini dalla figura 8 a 16 riportano i grafici a candele settimanali dei principali strumenti finanziari.
La parte superiore del grafico è quella più importante: sulle candele dei prezzi viene plottato un indicatore di tendenza proprietario che assume il colore verde quando il trend rialzista è forte, rosso quando esso si indebolisce. L’indicatore può essere utilizzato anche come trailing stop profit dinamico per la gestione delle posizioni in essere.
A partire dall’ultima candela dei grafici è riportato un indicatore di forecasting che discesa quello che viene ritenuto un andamento probabile di andamento futuro dei prezzi.
Infine nella parte inferiore del grafico è riportato un indicatore di sentiment.
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