Enel: Euromobiliare conferma rating buy in attesa di conferma adesioni Opa Endesa

Si è chiusa l'Opa su Endesa con adesioni che dovrebbero essere intorno al 90% e gli analisti di Euromobiliare non possono non fare il punto della situazione. "Il debito di Enel dovrebbe ora salire a 49 miliardi, a circa 3,8 volte D/Ebitda 2008, ma considerando i circa 3 miliardi per l'Opa in Russia si salirebbe oltre i 50 miliardi e le 4,1-4,2 volte l'Ebitda -osservano gli esperti nel report di oggi - La società ha confermato l'obiettivo di mantenere il dividendo almeno pari a 49 centesimi e il rating A sul debito (cioè un livello D/Ebitda attorno 3,5 volte)". Quindi per la sim italiana è importante ora verificare nella presentazione attesa a fine ottobre la gestione dell'indebitamento. Gli analisti però non escludono sorprese positive sul fronte delle sinergie, stimate attorno ai 400 milioni a regime. Rating confermato a buy, con target price a 8,5 euro.