Banzai: cede Banzai Media a Mondadori, plusvalenza di 17,5 milioni
Pubblicato 8 Giugno 2016 Aggiornato 19 Luglio 2022 14:40
Facendo seguito alla comunicazione del 10 maggio scorso, il gruppo Banzai ha ufficializzato il perfezionamento della cessione di Banzai Media (Divisione Vertical Content) ad Arnoldo Mondadori Editore.
La divisione Vertical Content ha registrato nel 2015 ricavi per 24,2 milioni ed un Ebitda reported per 3,77 milioni.
Al closing dell'operazione sono stati pagati 45 milioni per l'Enterprise Value della target da parte di Mondadori Editore, su base debt-free e cash free, inclusa una quota di earn-out fino a 4 milioni di euro a favore di Banzai, al verificarsi di alcune condizioni legate ai risultati delle attività cedute nel periodo 2016 - 2018.
La componente fissa dell'operazione versata al closing è quindi pari a 41 milioni, con un effetto netto sulla cassa pari a circa 32 milioni a livello di consolidato, prima dei costi non ricorrenti legati alla vendita.
La liquidità proveniente dalla cessione sarà utilizzata per incrementare la base clienti e la gamma di prodotti e servizi e-Commerce.
La cessione di Banzai Media comporterà per il gruppo Banzai una plusvalenza netta stimata pari a circa 17,5 milioni. Il management di Banzai ha dichiarato che; prevede inoltre di chiudere il 2016 in utile, inclusa la plusvalenza derivante dalla cessione.
I multipli della transazione sono pari a 1,9x EV/Sales nel 2015 e circa 11,3x EV/EBITDA del 2015, incluso earn-out.
Infine, è stato firmato un accordo triennale relativo all'acquisto di spazi pubblicitari su reti Mediaset, con un beneficio stimato sui costi di marketing di 7 milioni nel periodo.
La divisione Vertical Content ha registrato nel 2015 ricavi per 24,2 milioni ed un Ebitda reported per 3,77 milioni.
Al closing dell'operazione sono stati pagati 45 milioni per l'Enterprise Value della target da parte di Mondadori Editore, su base debt-free e cash free, inclusa una quota di earn-out fino a 4 milioni di euro a favore di Banzai, al verificarsi di alcune condizioni legate ai risultati delle attività cedute nel periodo 2016 - 2018.
La componente fissa dell'operazione versata al closing è quindi pari a 41 milioni, con un effetto netto sulla cassa pari a circa 32 milioni a livello di consolidato, prima dei costi non ricorrenti legati alla vendita.
La liquidità proveniente dalla cessione sarà utilizzata per incrementare la base clienti e la gamma di prodotti e servizi e-Commerce.
La cessione di Banzai Media comporterà per il gruppo Banzai una plusvalenza netta stimata pari a circa 17,5 milioni. Il management di Banzai ha dichiarato che; prevede inoltre di chiudere il 2016 in utile, inclusa la plusvalenza derivante dalla cessione.
I multipli della transazione sono pari a 1,9x EV/Sales nel 2015 e circa 11,3x EV/EBITDA del 2015, incluso earn-out.
Infine, è stato firmato un accordo triennale relativo all'acquisto di spazi pubblicitari su reti Mediaset, con un beneficio stimato sui costi di marketing di 7 milioni nel periodo.
