Mondadori: Euromobiliare riduce stime e tp dopo debole semestrale

Taglio alle stime annuali di Mondadori. A operare la riduzione sono gli analisti di Euromobiliare dopo il semestre poco brillante e le previsioni del gruppo. "In seguito alle indicazioni della società di una raccolta flat sull'anno e una circulation (tiratura) in calo abbiamo ridotto le stime di Ebitda del 2% sull'intero anno - spiegano gli esperti nel report di oggi - Gli utili li riduciamo del 7% a 106 milioni a causa di un maggior tax-rate e maggiori oneri finanziari". Nella prossima metà dell'anno la sim milanese evidenzia anche i costi per il lancio di Grazia in Francia nel 2008. "Riduciamo la valutazione del 3% a 7,6 euro per azione e nonostante un upside del 14% manteniamo un giudizio neutrale vista la bassa visibilità sull'andamento della circulation - concludono gli esperti - Ai correnti prezzi il principale catalizzatore è il dividendo". Il rating rimane fermo a hold.