bobol
positive thinker
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Mi sono aperto Fineco.
Ho aperto una posizione in marginazione su Sandisk, cambio eseguito a 1,083 (ricevuta nella sezione "Ordini e Contabili").
Il titolo dal 2 Aprile è salito del 9%, il cambio eurodollaro è salito a 1,06 (2% circa), ma Fineco nella sezione Variazione %, mi indica solamente un guadagno del 9%. Non 9% + 2% (cambio eurodollaro) = 11%.
Come mai?
Sono andato a leggere le FAQ e ho scoperto che il rischio cambio è presente solamente nel margine (il 20%) mentre il restante (80%) non è presente il rischio cambio. Ma nel calcolo del Capital Gain dovrei pagare un 26% anche sul "guadagno" del 2% eurodollaro (sull'intero controvalore), ma guadagno che in realtà non c'è...
E' giusto?
Io ho capito così
Ci può essere una situazione paradossale in cui si paga il capital gain anche su una perdita...(come nel caso che c'è sul loro sito incollato sotto).
Capital Gain USA
Il trattamento del capital gain su operazioni denominate in dollari (o comunque in una divisa diversa dall'euro ), è regolamentato secondo le norme applicate alla negoziazione in euro e possono essere compensate con operazioni in euro. Per rendere possibile tale compensazione e per quantificare il capital gain sia in termini di guadagno sul prezzo in dollari che sul cambio euro/dollari, ad ogni acquisto e vendita il controvalore dell'operazione viene convertito (solo ai fini contabili del calcolo capital gain) in euro al cambio BCE fissato alle 14.30 dello stesso giorno della data operazione.
Il calcolo della minusvalenza e plusvalenza avviene sul controvalore totale (margine di garanzia del cliente + finanziamento della Banca) dell'operazione di acquisto in dollari e chiusura in dollari.
Nel calcolo viene inclusa anche la differenza fra il valore del cambio eurodollaro all'apertura della posizione e quello rilevato alla chiusura della stessa.
Esempio
Il cliente acquista in Leva 10 azioni del titolo ABC al prezzo di 120 USD per un controvalore di 1200 USD con un valore del cambio eurodollaro pari a 1.20: questa posizione si compone di 400 USD costituiti dal margine e 800 USD di finanziamento.
Il valore della posizione in euro è pari a 1200 / 1.2 = 1000 euro
Isoliamo l'analisi al caso in cui il cliente decida di chiudere la posizione quando il valore del cambio scende a 0.92 lasciando invariato il prezzo del titolo acquistato.
Dettagli dell'operazione
Acquisto:
120 USD(prezzo del titolo) X 10 (quantità) / 1.20(valore del cambio)= 1000 Euro
Chiusura:
120(prezzo del titolo) X 10 (quantità) / 0.92(valore del cambio)= 1304 euro
Totale della posizione
1304(controvalore della vendita)-1000(controvalore dell'acquisto) = + 304 euro
1. Analisi fiscale
Il calcolo fiscale dell'operazione per la plus-minusvalenza viene pertanto effettuato sul totale positivo o negativo in euro del controvalore complessivo della posizione.
In questo caso c'è una plus valenza sulla posizione pari a 304 euro (1304 euro - 1000 euro) e questo importo viene tassato al 20%.
2. Analisi dell'utile
In questo esempio, poichè, il prezzo di apertura della posizione e il prezzo di chiusura sono invariati, non vi è utile.
3. Rischio di cambio per il cliente
Il margine posto a garanzia rimane invariato come controvalore in dollari all'apertura e alla chiusura della posizione. Pertanto è influenzato dalle fluttuazioni del cambio. Il rischio di cambio per il cliente è quindi limitato al margine, ovvero all'impegno finanziario del cliente e non al controvalore totale della posizione.
Ho aperto una posizione in marginazione su Sandisk, cambio eseguito a 1,083 (ricevuta nella sezione "Ordini e Contabili").
Il titolo dal 2 Aprile è salito del 9%, il cambio eurodollaro è salito a 1,06 (2% circa), ma Fineco nella sezione Variazione %, mi indica solamente un guadagno del 9%. Non 9% + 2% (cambio eurodollaro) = 11%.
Come mai?
Sono andato a leggere le FAQ e ho scoperto che il rischio cambio è presente solamente nel margine (il 20%) mentre il restante (80%) non è presente il rischio cambio. Ma nel calcolo del Capital Gain dovrei pagare un 26% anche sul "guadagno" del 2% eurodollaro (sull'intero controvalore), ma guadagno che in realtà non c'è...
E' giusto?
Io ho capito così
Ci può essere una situazione paradossale in cui si paga il capital gain anche su una perdita...(come nel caso che c'è sul loro sito incollato sotto).
Capital Gain USA
Il trattamento del capital gain su operazioni denominate in dollari (o comunque in una divisa diversa dall'euro ), è regolamentato secondo le norme applicate alla negoziazione in euro e possono essere compensate con operazioni in euro. Per rendere possibile tale compensazione e per quantificare il capital gain sia in termini di guadagno sul prezzo in dollari che sul cambio euro/dollari, ad ogni acquisto e vendita il controvalore dell'operazione viene convertito (solo ai fini contabili del calcolo capital gain) in euro al cambio BCE fissato alle 14.30 dello stesso giorno della data operazione.
Il calcolo della minusvalenza e plusvalenza avviene sul controvalore totale (margine di garanzia del cliente + finanziamento della Banca) dell'operazione di acquisto in dollari e chiusura in dollari.
Nel calcolo viene inclusa anche la differenza fra il valore del cambio eurodollaro all'apertura della posizione e quello rilevato alla chiusura della stessa.
Esempio
Il cliente acquista in Leva 10 azioni del titolo ABC al prezzo di 120 USD per un controvalore di 1200 USD con un valore del cambio eurodollaro pari a 1.20: questa posizione si compone di 400 USD costituiti dal margine e 800 USD di finanziamento.
Il valore della posizione in euro è pari a 1200 / 1.2 = 1000 euro
Isoliamo l'analisi al caso in cui il cliente decida di chiudere la posizione quando il valore del cambio scende a 0.92 lasciando invariato il prezzo del titolo acquistato.
Dettagli dell'operazione
Acquisto:
120 USD(prezzo del titolo) X 10 (quantità) / 1.20(valore del cambio)= 1000 Euro
Chiusura:
120(prezzo del titolo) X 10 (quantità) / 0.92(valore del cambio)= 1304 euro
Totale della posizione
1304(controvalore della vendita)-1000(controvalore dell'acquisto) = + 304 euro
1. Analisi fiscale
Il calcolo fiscale dell'operazione per la plus-minusvalenza viene pertanto effettuato sul totale positivo o negativo in euro del controvalore complessivo della posizione.
In questo caso c'è una plus valenza sulla posizione pari a 304 euro (1304 euro - 1000 euro) e questo importo viene tassato al 20%.
2. Analisi dell'utile
In questo esempio, poichè, il prezzo di apertura della posizione e il prezzo di chiusura sono invariati, non vi è utile.
3. Rischio di cambio per il cliente
Il margine posto a garanzia rimane invariato come controvalore in dollari all'apertura e alla chiusura della posizione. Pertanto è influenzato dalle fluttuazioni del cambio. Il rischio di cambio per il cliente è quindi limitato al margine, ovvero all'impegno finanziario del cliente e non al controvalore totale della posizione.
