MITTEL: OBBLIGAZIONE 2017/2023 nuova sottoscrizione in arrivo IT0005257784
Lo sfogo del gestore Odey: banche sempre pronte a salvare aziende, impossibile scommettere al ribasso
Non ce l'ha solo con le banche centrali, responsabili a suo avviso della formazione di bolle. Crispin Odey punta il dito contro gli istituti, pronti a intervenire a gamba tesa …
Outlook shock da hedge fund più ribassista al mondo: dollaro KO, fuga capitali a record anni ’70
Mentre la paura dello shutdown affossa la valuta Usa, portando il Dollar Index al minimo in tre anni, l'AD di Horseman global prevede il peggio.
Esma passa ai fatti: consultazione aperta su restrizione operatività CFD, anche su criptovalute
C?è tempo fino al 5 febbraio per fornire proposte. A rischio anche i Contratti per differenza (CFD) sulle criptovalute?
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  1. #1
    L'avatar di sissidog
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    MITTEL: OBBLIGAZIONE 2017/2023 nuova sottoscrizione in arrivo IT0005257784

    ISIN IT0005257784
    Emissione di un prestito obbligazionario sino a massimi euro 175 milioni
    In data odierna il Consiglio di Amministrazione di Mittel S.p.A. ha inoltre deliberato, in linea con quanto
    annunciato al mercato con comunicato stampa diffuso in data 15 maggio u.s., l’emissione di un prestito
    obbligazionario ai sensi e per gli effetti dell’articolo 2410 del codice civile.
    Il prestito obbligazionario, destinato alla quotazione sul Mercato Telematico delle Obbligazioni organizzato e
    gestito da Borsa Italiana S.p.A., è costituito da complessive massime n. 195.059.155 obbligazioni del valore
    nominale unitario di Euro 0,895 per un controvalore complessivo massimo di Euro 174.577.943,73, di cui:
    (i) n. 111.000.000 obbligazioni oggetto dell’offerta in sottoscrizione annunciata in data 15 maggio u.s., rivolta al
    pubblico indistinto in Italia e ad investitori qualificati in Italia e istituzionali all’estero, per un controvalore di Euro
    99.345.000 incrementabili sino a massime n. 138.000.000 obbligazioni per un controvalore massimo di Euro
    123.510.000 (l’”OPSO”);
    (ii) massime n. 57.059.155 obbligazioni da offrire in scambio agli obbligazionisti di Mittel detentori delle
    obbligazioni “Mittel 2013-19” aderenti all’offerta pubblica di scambio volontaria annunciata in data 15 maggio
    u.s., condizionatamente al buon esito dell’OPSO e successivamente all’esercizio della facoltà di rimborso
    parziale anticipato del 50% del valore nominale delle obbligazioni “Mittel 2013-19”, per un controvalore massimo
    di Euro 51.067.943,73 (l’”OPSC”).
    Nella tabella che segue sono riassunte le principali caratteristiche delle obbligazioni:
    Scadenza 6 anni (ovvero settantadue mesi) a decorrere dalla data di emissione delle
    obbligazioni (data di godimento) e sino al corrispondente giorno del
    settantaduesimo mese successivo alla data di godimento (data di scadenza).
    Tasso di interesse Tasso fisso nominale annuo minimo del 3,75%, con pagamento semestrale
    posticipato degli interessi.
    Rimborso Decorsi 36 (trentasei) mesi dalla data di godimento, Mittel avrà la facoltà di
    procedere a sua discrezione al rimborso totale o parziale del prestito
    11
    Periodo in cui è esercitata
    l’opzione di rimborso anticipato
    Prezzo di rimborso


    Fra la scadenza del terzo anno e la
    scadenza del quarto anno
    Pari al valore nominale oggetto di
    rimborso incrementato di un
    importo pari alla metà della cedola



    Fra la scadenza del quarto anno e la
    scadenza del quinto anno
    Pari al valore nominale oggetto di
    rimborso incrementato di un
    importo pari ad un quarto della
    cedola



    Successivamente alla scadenza del
    quinto anno
    Pari al valore nominale



    Distribuzione dei
    dividendi
    Impegno a non distribuire dividendi o riserve di utili eccedenti un ammontare
    pari al 5% del patrimonio netto risultante dal bilancio di esercizio di Mittel
    approvato in ciascun esercizio nel corso della durata del prestito
    obbligazionario.
    Covenants finanziari Rispetto di un vincolo di natura finanziaria (rapporto tra indebitamento
    finanziario netto e patrimonio netto di Mittel S.p.A. non superiore a 1).
    Altri impegni Negative pledge su future emissioni di natura obbligazionaria.
    Prezzo di emissione
    obbligazioni dell’OPSC
    Pari al 100% del valore nominale.
    Prezzo di emissione
    obbligazioni dell’OPSO
    Da determinarsi in dipendenza delle condizioni di mercato non superiore al
    100% del valore nominale.
    Valore nominale unitario Euro 0,895
    Il tasso fisso nominale annuo effettivo delle obbligazioni, da determinarsi in dipendenza delle condizioni di
    mercato, sarà comunicato al pubblico entro la data di regolamento del corrispettivo dell’OPSO.
    L’emissione del prestito obbligazionario non è assistita da garanzie né reali né personali.
    Non è stato assegnato né è previsto che venga assegnato un rating alle obbligazioni rivenienti dal prestito
    obbligazionario

    si conferma valore nominale 0,895 che significa che provano a richiamare l'ulteriore 50% della vecchia emissione 2013/2019 pagando un premio del 2,3% (102,30)-- (1,75:2= 0,875 x 102,3 = 0,895)

    il minino negoziabile potrebbe essere simile a quella precedente che era 7 eu (1,75 x 4) qui sarebbe 0,895 x 4 = 3,58 eu

    operazione prevista per fine giugno/inizio luglio (devono presentare prospetto in Consob)
    Ultima modifica di sissidog; 19-07-17 alle 12:15

  2. #2
    L'avatar di Parnassus
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    Citazione Originariamente Scritto da sissidog Visualizza Messaggio
    ****
    Emissione di un prestito obbligazionario sino a massimi euro 175 milioni
    In data odierna il Consiglio di Amministrazione di Mittel S.p.A. ha inoltre deliberato, in linea con quanto
    annunciato al mercato con comunicato stampa diffuso in data 15 maggio u.s., l’emissione di un prestito
    obbligazionario ai sensi e per gli effetti dell’articolo 2410 del codice civile.
    Il prestito obbligazionario, destinato alla quotazione sul Mercato Telematico delle Obbligazioni organizzato e
    gestito da Borsa Italiana S.p.A., è costituito da complessive massime n. 195.059.155 obbligazioni del valore
    nominale unitario di Euro 0,895 per un controvalore complessivo massimo di Euro 174.577.943,73, di cui:
    (i) n. 111.000.000 obbligazioni oggetto dell’offerta in sottoscrizione annunciata in data 15 maggio u.s., rivolta al
    pubblico indistinto in Italia e ad investitori qualificati in Italia e istituzionali all’estero, per un controvalore di Euro
    99.345.000 incrementabili sino a massime n. 138.000.000 obbligazioni per un controvalore massimo di Euro
    123.510.000 (l’”OPSO”);
    (ii) massime n. 57.059.155 obbligazioni da offrire in scambio agli obbligazionisti di Mittel detentori delle
    obbligazioni “Mittel 2013-19” aderenti all’offerta pubblica di scambio volontaria annunciata in data 15 maggio
    u.s., condizionatamente al buon esito dell’OPSO e successivamente all’esercizio della facoltà di rimborso
    parziale anticipato del 50% del valore nominale delle obbligazioni “Mittel 2013-19”, per un controvalore massimo
    di Euro 51.067.943,73 (l’”OPSC”).
    Nella tabella che segue sono riassunte le principali caratteristiche delle obbligazioni:
    Scadenza 6 anni (ovvero settantadue mesi) a decorrere dalla data di emissione delle
    obbligazioni (data di godimento) e sino al corrispondente giorno del
    settantaduesimo mese successivo alla data di godimento (data di scadenza).
    Tasso di interesse Tasso fisso nominale annuo minimo del 3,75%, con pagamento semestrale
    posticipato degli interessi.
    Rimborso Decorsi 36 (trentasei) mesi dalla data di godimento, Mittel avrà la facoltà di
    procedere a sua discrezione al rimborso totale o parziale del prestito
    11
    Periodo in cui è esercitata
    l’opzione di rimborso anticipato
    Prezzo di rimborso


    Fra la scadenza del terzo anno e la
    scadenza del quarto anno
    Pari al valore nominale oggetto di
    rimborso incrementato di un
    importo pari alla metà della cedola



    Fra la scadenza del quarto anno e la
    scadenza del quinto anno
    Pari al valore nominale oggetto di
    rimborso incrementato di un
    importo pari ad un quarto della
    cedola



    Successivamente alla scadenza del
    quinto anno
    Pari al valore nominale



    Distribuzione dei
    dividendi
    Impegno a non distribuire dividendi o riserve di utili eccedenti un ammontare
    pari al 5% del patrimonio netto risultante dal bilancio di esercizio di Mittel
    approvato in ciascun esercizio nel corso della durata del prestito
    obbligazionario.
    Covenants finanziari Rispetto di un vincolo di natura finanziaria (rapporto tra indebitamento
    finanziario netto e patrimonio netto di Mittel S.p.A. non superiore a 1).
    Altri impegni Negative pledge su future emissioni di natura obbligazionaria.
    Prezzo di emissione
    obbligazioni dell’OPSC
    Pari al 100% del valore nominale.
    Prezzo di emissione
    obbligazioni dell’OPSO
    Da determinarsi in dipendenza delle condizioni di mercato non superiore al
    100% del valore nominale.
    Valore nominale unitario Euro 0,895
    Il tasso fisso nominale annuo effettivo delle obbligazioni, da determinarsi in dipendenza delle condizioni di
    mercato, sarà comunicato al pubblico entro la data di regolamento del corrispettivo dell’OPSO.
    L’emissione del prestito obbligazionario non è assistita da garanzie né reali né personali.
    Non è stato assegnato né è previsto che venga assegnato un rating alle obbligazioni rivenienti dal prestito
    obbligazionario

    si conferma valore nominale 0,895 che significa che provano a richiamare l'ulteriore 50% della vecchia emissione 2013/2019 pagando un premio del 2,3% (102,30)-- (1,75:2= 0,875 x 102,3 = 0,895)

    il minino negoziabile potrebbe essere simile a quella precedente che era 7 eu (1,75 x 4) qui sarebbe 0,895 x 4 = 3,58 eu

    operazione prevista per fine giugno/inizio luglio (devono presentare prospetto in Consob)
    Un dovuto ringraziamento per la tua 'consulenza'.

  3. #3
    L'avatar di Nicolas Flamel
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    Citazione Originariamente Scritto da Parnassus Visualizza Messaggio
    Un dovuto ringraziamento per la tua 'consulenza'.
    Bollo verde virtuale per Sissi

  4. #4
    L'avatar di Siloso
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    Citazione Originariamente Scritto da sissidog Visualizza Messaggio
    si conferma valore nominale 0,895 che significa che provano a richiamare l'ulteriore 50% della vecchia emissione 2013/2019 pagando un premio del 2,3% (102,30)-- (1,75:2= 0,875 x 102,3 = 0,895)
    Non vedo alcun motivo per aderire allo scambio.
    Attualmente si può scaricare in BID a 104,21 perchè mai dovrei fare switch a 102,3?

    Sicuramente aderirò alla nuova emissione, ma visto le CALL non penso possa andare oltre i 103, peccato.

  5. #5
    L'avatar di Nicolas Flamel
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    Citazione Originariamente Scritto da Siloso Visualizza Messaggio
    Non vedo alcun motivo per aderire allo scambio.
    Attualmente si può scaricare in BID a 104,21 perchè mai dovrei fare switch a 102,3?

    Sicuramente aderirò alla nuova emissione, ma visto le CALL non penso possa andare oltre i 103, peccato.
    non credo avraì facoltà di scelta per il 50% che verrà rimborsato

  6. #6
    L'avatar di ginogost
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    Citazione Originariamente Scritto da Nicolas Flamel Visualizza Messaggio
    non credo avrai facoltà di scelta per il 50% che verrà rimborsato
    Quello ovviamente no. Il resto me lo tengo stretto. Magari lo incremento pure, soprattutto se starà sui 105 come prevede Sissidog.
    Quanto alla nuova, va anche bene, ma veramente ha una costruzione barocca che un po' scoraggia i sempliciotti come me.
    Grazie Sissidog. Non posso bollinarti perché mi sono tirato fuori dal giochino.

  7. #7
    L'avatar di maucal
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    eccomi ci sono anch'io..

  8. #8
    L'avatar di Gapak
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    Essendo Mittel il titolo dove ho fatto i maggiori gain della mia modesta carriera di investitore, non posso mancare di sottoscrivere qualcosa, se non altro per affetto...
    Volevo pure mandargli un panettone per natale a questi di Mittel qualche anno fa...

  9. #9
    L'avatar di Siloso
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    Citazione Originariamente Scritto da Nicolas Flamel Visualizza Messaggio
    non credo avraì facoltà di scelta per il 50% che verrà rimborsato
    50% te lo rimborsano ed amen, mentre per l'altro 50% ti propongono uno swap.
    Lasciando perdere i discorsi di duration, cedola, ecc... ti offrono 102,3 qualcosa che oggi il mercato valutava 104,21
    Non ha senso, a questo punto conviene più vendere tutto a mercato e ricomprare il giorno dell'emissione che partecipare allo swap.


    Detto questo, come ginogost, il restante 50% me lo tengo stretto ed anzi sarò pronto ad incrementare.

  10. #10

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    Ma la nuova obligazione a che prezzo verra' immessa dul mercato MOT o TLX. All'inizio a 100 o a valore superiore ??????????

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