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Obbligazione Goldman Sachs 2027 tasso mista legata al Libor USD - XS1457442025

  • Creatore Discussione Membro cancellato 159123
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Membro cancellato 159123

Guest
Primi due anni cedole al 6% e poi legate al libor con CAP.

Le consigliereste ad un risparmiatore?
 
Inizio a pensarci, in vista dei prossimi aumenti dei tassi che faranno in america, la parte tasso variabile dovrebbe tendere all'aumento nei prossimi anni mah!!! Il dollaro tendenzialmente dovrebbe rivalutarsi con la politica in USA del rientro delle aziende americane in patria e conseguente aumento ricchezza dei cittadini americani...mah!!! pensiamoci.
 
Il CAP al 4% è il vero problema (ed è per "nasconderlo" che regalano due anni al 6%) di questo bond.
Il rendimento non mi sembra straordinario: con un conto a spanne avresti un yield che va dal 2,6% (floor) al 4,4% (cap).
Se i decennali americani, ora intorno al 2,6% (ma con un'affidabilità molto superiore a GS, IMHO) dovessero salire per bene allora il cap si raggiungerebbe presto.
Aggiungo che i possibili step verso una deregulation del settore bancario USA (promessi da Trump) non migliorerebbero l'affidabilità delle banche americane.
Ultima nota: DB è una banca con problemi, molto superiori a quelli di GS, e quindi non confrontabile.

ciao
k
 
Catellan ha scritto:
Inizio a pensarci, in vista dei prossimi aumenti dei tassi che faranno in america, la parte tasso variabile dovrebbe tendere all'aumento nei prossimi anni mah!!! Il dollaro tendenzialmente dovrebbe rivalutarsi con la politica in USA del rientro delle aziende americane in patria e conseguente aumento ricchezza dei cittadini americani...mah!!! pensiamoci.
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Il cap limita troppo.
 
@Kafir2

Ciao,scusa quindi volendo prendere una obbl. tipo queste due legate al libor in $ preferiresti qualcun altra?

Tra le due quindi meglio GS?

Grazie
 
cirofe11 ha scritto:
@Kafir2

Ciao,scusa quindi volendo prendere una obbl. tipo queste due legate al libor in $ preferiresti qualcun altra?

Tra le due quindi meglio GS?

Grazie
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Fra queste due prenderei GS in quanto non mi fido di DB.
In generale non acquisto nessuna di queste e se proprio dovessi preferirei bond senza cap, credo tu ne possa trovare diversi sul TLX.
Ovviamente rendono meno.

ciao
k
 
Kafir2 ha scritto:
Il CAP al 4% è il vero problema (ed è per "nasconderlo" che regalano due anni al 6%) di questo bond.
Il rendimento non mi sembra straordinario: con un conto a spanne avresti un yield che va dal 2,6% (floor) al 4,4% (cap).
Se i decennali americani, ora intorno al 2,6% (ma con un'affidabilità molto superiore a GS, IMHO) dovessero salire per bene allora il cap si raggiungerebbe presto.
Aggiungo che i possibili step verso una deregulation del settore bancario USA (promessi da Trump) non migliorerebbero l'affidabilità delle banche americane.
Ultima nota: DB è una banca con problemi, molto superiori a quelli di GS, e quindi non confrontabile.

ciao
k
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Perché non pensare ad un etf così da diluire il rischio dell'emittente ?
 
ne ho preso un pò ottica trading

saluti
 
Ne ho prese anche io un po di questa, insieme alla Italy US465410BG26 sempre in $.
Massimo 15/18 mesi nella speranza che il cambio rimanga stabile.
 
Kafir2 ha scritto:
Fra queste due prenderei GS in quanto non mi fido di DB.
In generale non acquisto nessuna di queste e se proprio dovessi preferirei bond senza cap, credo tu ne possa trovare diversi sul TLX.
Ovviamente rendono meno.

ciao
k
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Parliamo di Deutsche Bank senior con credit default swap a 160 circa contro i 90 di Goldman Sachs.
70 basic points giustificano 10 figure secche di differenza nel prezzo di due titoli a struttura così simile?
A voi la scelta
 
Io ne ho prese un bel pò.
Premetto che ho fatto copertura EURUSD, in un modo abbastanza semplice con un cfd.
Quindi, avendo neutralizzato il rischio cambio, porto per lo meno a casa un 6% per 2 anni con emittente TOP.
Dopo 2 anni, probabilmente la situazione cambierà, ma penso di non vederla sotto i 100 a tale data.
 
zitto-ma-dritto ha scritto:
Parliamo di Deutsche Bank senior con credit default swap a 160 circa contro i 90 di Goldman Sachs.
70 basic points giustificano 10 figure secche di differenza nel prezzo di due titoli a struttura così simile?
A voi la scelta
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Beh, a parte che è quasi il doppio ma sopratutto il mio era un commento personale su DB e sulla mia view ("non mi fido").
Non volevo certo convincere nessuno. Tantomeno il mercato che, come tu dici, già prezza 10 figure di differenza...

ciao
k
 
srraundd ha scritto:
Io ne ho prese un bel pò.
Premetto che ho fatto copertura EURUSD, in un modo abbastanza semplice con un cfd.
Quindi, avendo neutralizzato il rischio cambio, porto per lo meno a casa un 6% per 2 anni con emittente TOP.
Dopo 2 anni, probabilmente la situazione cambierà, ma penso di non vederla sotto i 100 a tale data.
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Puoi spiegarmi come ti sei coperto per 2 anni (giusto?) con un CFD e quanto ti è costato? Grazie.
A seconda dell'andamento dei tassi non sarei pronto a giurare che riuscirai a venderla a 100 fra due anni. Chissà...

ciao
k
 
srraundd ha scritto:
Io ne ho prese un bel pò.
Premetto che ho fatto copertura EURUSD, in un modo abbastanza semplice con un cfd.
Quindi, avendo neutralizzato il rischio cambio, porto per lo meno a casa un 6% per 2 anni con emittente TOP.
Dopo 2 anni, probabilmente la situazione cambierà, ma penso di non vederla sotto i 100 a tale data.
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Ricorda i discorsi di chi comprava reverse floater con tassi favolosi di ingresso...
auguri!
 
Kafir2 ha scritto:
Beh, a parte che è quasi il doppio ma sopratutto il mio era un commento personale su DB e sulla mia view ("non mi fido").
Non volevo certo convincere nessuno. Tantomeno il mercato che, come tu dici, già prezza 10 figure di differenza...

ciao
k
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Il mercato ancora non ha espresso il suo giudizio sulle Goldman, perchè c'è un solo venditore finora.
Ora ci sono 10 figure di scarto e io dico che sono eccessive per uno 0,7% di scarto sui cds.
Il tempo esprimerà il suo giudizio.
 
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