L'emittente è decisamente solido, ed ha un business molto difensivo, è l'ex lottomatica - gtech.. quella per capirsi che si occupa del gioco del lotto..
( i vecchi bonds hanno una clausola che fanno sì che se il loro rating è sotto bbb- allora automaticamente la cedola è incrementata )
L'emittente ha in passato richiamato il bond 2016 allo 0,50% di rendimento lordo pagando 109,6 (riacquisto a forte premio), e fatto opa sulla 2066 perpetua quasi integrale a 109,25
Gtech si appresta a diventare un colosso dell'industria dei giochi fondendosi con società usa (IGT) e diventando società leader del settore.
La nuova società si chiamerà Georgia worldwide, avrà sede in UK e attività basata per il 50% circa in usa e per il 50% circa in italia
Tutti i dettagli sono disponibili nella presentazione del roadshow fatto prima dell'ultimo collocamento:
http://www.gtech.com/sites/default/files/Cleopatra - roadshow presentation - vFF.pdf
ricapitolazione di tutti i bonds di gtech / cleopatra / igt (che si fonderanno insieme):
In data 9 Febbraio 2015 Gtech ha lanciato nuove emissioni in euro e in dollari, per un totale di 5miliardi di dollari:
http://gtech.mno01.com/nl/res/3208/newsletters/100/files/comunicato_gtech_offerta_obbligazioni.pdf
Ecco i dettagli delle emissioni più recenti:
2023 in euro XS1185260822 cedola 4,75%
Obbligazioni senior garantite al 4,750% con scadenza 2023 per un ammontare complessivo di €850 milioni:
•data di scadenza 15 febbraio 2023;
•cedola del 4,750%; e
•prezzo di emissione del 100,0%.
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2020 in euro XS1185254007 cedola 4,125%
Obbligazioni senior garantite al 4,125% con scadenza 2020 per un ammontare complessivo
di €700 milioni:
•data di scadenza 15 febbraio 2020;
•cedola del 4,125%; e
•prezzo di emissione del 100,0%
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emissioni in dollari:
Obbligazioni senior garantite al 5,625% con scadenza 2020 per un ammontare complessivo
di $600 milioni:
•data di scadenza 15 febbraio 2020;
•cedola del 5,625%; e
•prezzo di emissione del 100,0%.
USG22034AB11
Obbligazioni senior garantite al 6,250% con scadenza 2022 per un ammontare complessivo
di $1.500 milioni:
•data di scadenza 15 febbraio 2022;
•cedola del 6,250%; e
•prezzo di emissione del 100,0%.
USG22034AC93
Obbligazioni senior garantite al 6,500% con scadenza 2025 per un ammontare complessivo
di $1.100 milioni:
•data di scadenza 15 febbraio 2025;
•cedola del 6,500%; e
•prezzo di emissione del 100,0%
USG22034AD76
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Oltre a ciò ricordo che le altre emissioni pre-esistenti sono:
in euro:
XS0564487568 2018 5,375% (+ cedola incrementata dell'1,25%)
(quotata nel tlx ed himtf, con lotto minimo 50k)
XS0860855930 2020 3,5% (+ cedola incrementata dell'1,25%)
(quotata nel tlx e lotto minimo 100k)
mentre in dollari tra i titoli pre-esistenti ci sono i bonds igt che sono 3:
7.50% Notes due 2019
$500,000,000
US459902AR30
5.50% Notes due 2020
$300,000,000
US459902AS13
5.35% Notes due 2023
$500,000,000
US459902AT95
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infine tra i titoli subordinati c'è il perpetuo 2066 8,x% XS0254095663 che pero' è stato quasi totalmente opato (92% di adesioni alla opa) e che pertanto è ormai inesistente (
Gtech: risultati finali dell'offerta sui bond "?750.000.000 Subordinated Interest-Deferrable Capital Securities due 2066" - Traderlink)
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UPDATE
A partire dal 7 aprile la fusione è stata completata e quindi gli isin sono stati moficiati.
ecco quelli nuovi:
