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PUNTO 1-Pirelli RE verso revisione al rialzo prezzo Opa su fondi
Reuters - 20/06/2007 11:32:15
(aggiunge contesto)
MILANO, 20 giugno (Reuters) - Pirelli RE (PRS.MI) va verso la revisione del prezzo dell'offerta che scade il 2 luglio sui fondi Tecla e Berenice a livelli superiori rispetto all'Opa concorrente dei fondi Goldman Sachs e di Caltagirone.
Lo dice una fonte vicina alla vicenda.
"E' probabile una revisione del prezzo a livelli superiori all'Opa di Zwinger Opco", dice la fonte.
Dal punto di vista tecnico l'operazione si configura come una revisione al rialzo dei prezzi dell'attuale offerta e non come un rilancio vero e proprio che avrebbe dovuto attendere il via libera Consob al prospetto Zwinger, aggiunge la fonte.
Zwinger Opco, società veicolo controllata da fondi immobiliari Whitehall promossi e gestiti da Goldman Sachs, ha annunciato nei giorni scorsi un'Opa sui fondi Tecla e Berenice, migliorativa rispetto a quella di Pirelli RE.
Se queste offerte si chiuderanno con successo, quote di minoranza nei fondi Berenice e Tecla a fianco di Zwinger saranno in mano o Unione Generale Immobiliare del gruppo Caltagirone.
L'altra offerta attualmente in corso è stata lanciata da Gamma Re, joint venture tra Pirelli RE (49%) e Morgan Stanley Real Estate Special Situations Fund (51%) e si chiude il 2 luglio.
L'offerta Zwinger comporta un premio rispetto ai prezzi di borsa dei fondi, ma è ancora a sconto rispetto al Nav.
Zwinger riconoscerà al Fondo Berenice, un corrispettivo di 650 euro per quota, con un premio del 20,4% rispetto all'offerta da Gamma RE e del 37,4% rispetto alla media ponderata dei prezzi ufficiali degli ultimi 12 mesi sino al 18 maggio 2007, secondo quanto annunciato dalla società nei giorni scorsi. Il prezzo rappresenta uno sconto del 5,1% rispetto al net asset value per quota al 31 dicembre 2006 al netto dei dividendi distribuiti.
Per il fondo Tecla, saranno riconosciuti 650 euro per quota, con un premio del 10,2% rispetto all'offerta Gamma RE, e del 23% rispetto alla media ponderata dei prezzi ufficiali degli ultimi 12 mesi sino al 18 maggio 2007. Lo sconto rispetto al net asset value per quota al 31 dicembre 2006 al netto dei dividendi distribuiti è del 4,1%, aggiunge la nota.
Il controvalore massimo complessivo delle offerte è di 370 milioni per il fondo Berenice e 412 milioni per il fondo Tecla.
