Asset allocation tattica: Allocatesmartly ?

[Oppi]

Buongiorno,
entro per la prima volta nel forum con un'affermazione e con una domanda, sperando di non far danni.
L'affermazione è che, per il mio gruzzoletto, mi piace moltissimo il concetto dell'allocazione tattica, che sulla carta consente di sfruttare i momenti di crestica dei mercati ma anche, nei momenti grigi, di uscire o riposizionarsi, evitando di rimanere investiti al 100% quando tutto scende... So che non è un concetto che piace ai promotori e alle banche, ma a me pare molto sensato!
La domanda riguarda un sito americano, AllocateSmartly.com, nel quale mi sono imbattuto surfando, e che offre una serie di possibili strategie con backtest anche di 30 o 40 anni, incluso mix di più strategie per il proprio portafoglio. Con alert giornalieri in caso di cambi da fare. Qualcuno lo usa? Che cosa ne pensate?
Grazie per l'attenzione!

 

[Blacksmith.]

La domanda riguarda un sito americano, AllocateSmartly.com ...
Che cosa ne pensate?

Molte di queste strategie TAA (Faber, Dalio, Antonacci, Ivy, Global, etc.) sono descritte nella sezione Investing Strategies di Seeking Alpha e ne vengono forniti aggiornamenti periodici.

Nelle pagine precedenti del thread ne troverai ampio cenno.

Sono tutte strategie di momentum, nel bene e nel male.

 

[Wiliam_the_Selfish]

Buongiorno,
entro per la prima volta nel forum con un'affermazione e con una domanda, sperando di non far danni.
L'affermazione è che, per il mio gruzzoletto, mi piace moltissimo il concetto dell'allocazione tattica, che sulla carta consente di sfruttare i momenti di crestica dei mercati ma anche, nei momenti grigi, di uscire o riposizionarsi, evitando di rimanere investiti al 100% quando tutto scende... So che non è un concetto che piace ai promotori e alle banche, ma a me pare molto sensato!
La domanda riguarda un sito americano, AllocateSmartly.com, nel quale mi sono imbattuto surfando, e che offre una serie di possibili strategie con backtest anche di 30 o 40 anni, incluso mix di più strategie per il proprio portafoglio. Con alert giornalieri in caso di cambi da fare. Qualcuno lo usa? Che cosa ne pensate?
Grazie per l'attenzione!

Allocazione tattica ovvero provare a fare market timing... Le statistiche a riguardo sono desolanti (e parlo di hedge fund, figurati per noi comuni mortali), poi aggiungici commissioni e tasse (queste sicure: 26% per ogni gain) e il fatto che gli etf fiscalmente sono quel che sono - se vuoi compensare le minus devi avere p.e. anche delle azioni.
Non conosco il sito ma attento che potrebbe trattare solo prodotti acquistabili a NY (non armonizzati). I portafogli che propongono sono noti, puoi provare a costruirteli con un sito tipo justetf.com, gratuito nella versione base.
La mia posizione più grande in ptf è un MSCI World ad accumulo... in genere ribilancio il ptf una volta all'anno solo incrementando le posizioni, in modo da evitare troppi movimenti.

 

[cataflic]

Buongiorno,
entro per la prima volta nel forum con un'affermazione e con una domanda, sperando di non far danni.
L'affermazione è che, per il mio gruzzoletto, mi piace moltissimo il concetto dell'allocazione tattica, che sulla carta consente di sfruttare i momenti di crestica dei mercati ma anche, nei momenti grigi, di uscire o riposizionarsi, evitando di rimanere investiti al 100% quando tutto scende... So che non è un concetto che piace ai promotori e alle banche, ma a me pare molto sensato!
La domanda riguarda un sito americano, AllocateSmartly.com, nel quale mi sono imbattuto surfando, e che offre una serie di possibili strategie con backtest anche di 30 o 40 anni, incluso mix di più strategie per il proprio portafoglio. Con alert giornalieri in caso di cambi da fare. Qualcuno lo usa? Che cosa ne pensate?
Grazie per l'attenzione!

Non c'entra nulla che piaccia o no a promotori e banche, sono proprio promotori e banche che ogni 3X2 chiamano i clienti per proporre nuove cose finanziarie per far traghettare i portafogli dei clienti di qua e di là, finchè non ci si capisce più niente e intanto ci hai lasciato giù vagonate di soldi.
Se non ti piacciono i fondi perchè pensi che sottoperformino sempre, mi spieghi perchè tu vuoi fare la stessa cosa in modo casereccio?
Ha sbagliato il bersaglio...se non vuoi la gestione attiva, non la fare neanche tu.

 

[Oppi]

Non c'entra nulla che piaccia o no a promotori e banche, sono proprio promotori e banche che ogni 3X2 chiamano i clienti per proporre nuove cose finanziarie per far traghettare i portafogli dei clienti di qua e di là, finchè non ci si capisce più niente e intanto ci hai lasciato giù vagonate di soldi.
Se non ti piacciono i fondi perchè pensi che sottoperformino sempre, mi spieghi perchè tu vuoi fare la stessa cosa in modo casereccio?
Ha sbagliato il bersaglio...se non vuoi la gestione attiva, non la fare neanche tu.

Ciao cataflic, grazie per i tuoi commenti. Mi spiego meglio: quando mi sono affidato a promotori o banche, hanno sempre tenuto i miei soldi investiti al 100%, in qualunque situazione di mercato. Penso che invece, con strategie fondamentalmente di momentum, ci possano essere periodi in cui avere molto cash (e questo non piace ai soggetti di cui sopra perché le commissioni sono sull'investito). In ogni caso, queste strategie si possono fare con etf e certificati "semplici", senza dover ricorrere a fondi di investimento.

 

[mirkosalva]

Ciao cataflic, grazie per i tuoi commenti. Mi spiego meglio: quando mi sono affidato a promotori o banche, hanno sempre tenuto i miei soldi investiti al 100%, in qualunque situazione di mercato. Penso che invece, con strategie fondamentalmente di momentum, ci possano essere periodi in cui avere molto cash (e questo non piace ai soggetti di cui sopra perché le commissioni sono sull'investito). In ogni caso, queste strategie si possono fare con etf e certificati "semplici", senza dover ricorrere a fondi di investimento.

C'è un Fondo bilanciato di gente seria (Carmignac Patrimoine) che pensano già loro a non stare sempre investiti.

Investe al max il 50% in azionario, ma è libero di ridurre tale quota fino a zero quando lo ritiene opportuno (molto genericamente presumo usi una qualche strategia di momentum/sma).

 

[oceanic815]

C'è un Fondo bilanciato di gente seria (Carmignac Patrimoine) che pensano già loro a non stare sempre investiti.

Investe al max il 50% in azionario, ma è libero di ridurre tale quota fino a zero quando lo ritiene opportuno (molto genericamente presumo usi una qualche strategia di momentum/sma).

Dal novembre 2015, alcuni mesi dopo il crollo dai massimi di fine aprile, in aggiunta alle preesistenti, ha aggiunto strategie di tipo relative value e short only.
Proprie dei fondi hedge, e replicate per i retail. Più o meno Sono praticamente le stesse dei fondi che trovi in categoria Alt di morningstar.

Attualmente, da ultimo prospetto sta facendo long/short su valute, credito, equity e arbitraggi. Sono stati introdotti anche i CoCobond.

Inchiodato da allora

È aumentato anche il rapporto rischio%rendimento


Ti Allego lettera di modifica e prosoetto


Ciao

 

[Oppi]

C'è un Fondo bilanciato di gente seria (Carmignac Patrimoine) che pensano già loro a non stare sempre investiti.

Investe al max il 50% in azionario, ma è libero di ridurre tale quota fino a zero quando lo ritiene opportuno (molto genericamente presumo usi una qualche strategia di momentum/sma).

Mirkosalva, grazie. Sinceramente, tra commissione di ingresso (da 1% a 4%) e commissione di gestione annua (certa!) Di 1,5% preferisco fare io da solo con 2-3 etf (az.world, az.emergenti, obblig.globale) seguendo una strategia di momentum tra quelle che fanno meno di 10 movimenti all'anno (tipo Stoken ACA o Glenn). Saluti

 

[Brawler II]

Mirkosalva, grazie. Sinceramente, tra commissione di ingresso (da 1% a 4%) e commissione di gestione annua (certa!) Di 1,5% preferisco fare io da solo con 2-3 etf (az.world, az.emergenti, obblig.globale) seguendo una strategia di momentum tra quelle che fanno meno di 10 movimenti all'anno (tipo Stoken ACA o Glenn). Saluti

Le commissioni di ingresso non le paga più nessuno. Saluti.

 

[mirkosalva]

Mirkosalva, grazie. Sinceramente, tra commissione di ingresso (da 1% a 4%) e commissione di gestione annua (certa!) Di 1,5% preferisco fare io da solo con 2-3 etf (az.world, az.emergenti, obblig.globale) seguendo una strategia di momentum tra quelle che fanno meno di 10 movimenti all'anno (tipo Stoken ACA o Glenn). Saluti

Ormai se li compri con banche online, quasi nessuna applica più le commissioni di ingresso (quelle restano lì ormai solo per inkulare solo i pochi sprovveduti rimasti, quelli che vanno ancora dal promotore o in banca fisica).

È vero che con il fai da te non gli lasci 1.5% annuo (che oggi in effetti non è poco), però Carmignac quando ribilancia il suo portafoglio non so che tasse paghi di capital gain e come le compensi, tu invece da privato quando ribilanci i tuoi ETF paghi tasse ad ogni ribilanciamento se vendi un ETF in plusvalenza.

Inoltre Carmignac applica tecniche che per un privato credo sia complesso emulare, per esempio quando la sua strategia gli dice di ridurre l'esposizione all'azionario, credo lo faccia aprendo delle coperture, e non vendendo i titoli fisicamente a mercato.

Comunque non ti voglio consigliare Carmignac, era solo per dire che alcuni fondi bilanciati non sono poi da buttare via. Il track record di Carmignac in particolare è davvero duro da battere, ed esiste da decenni.

Diciamo semplicemente che se compro un ETF globale sono piuttosto sicuro di battere l'80% dei Fondi che investono 100% su azionario globale.
Mentre se mi faccio un portafoglio bilanciato fai da te, sono piuttosto sicuro che NON batterò Carmignac, o che comunque sarà parecchio dura batterlo.

 

[Oppi]

Ormai se li compri con banche online, quasi nessuna applica più le commissioni di ingresso (quelle restano lì ormai solo per inkulare solo i pochi sprovveduti rimasti, quelli che vanno ancora dal promotore o in banca fisica).

È vero che con il fai da te non gli lasci 1.5% annuo (che oggi in effetti non è poco), però Carmignac quando ribilancia il suo portafoglio non so che tasse paghi di capital gain e come le compensi, tu invece da privato quando ribilanci i tuoi ETF paghi tasse ad ogni ribilanciamento se vendi un ETF in plusvalenza.

Inoltre Carmignac applica tecniche che per un privato credo sia complesso emulare, per esempio quando la sua strategia gli dice di ridurre l'esposizione all'azionario, credo lo faccia aprendo delle coperture, e non vendendo i titoli fisicamente a mercato.

Comunque non ti voglio consigliare Carmignac, era solo per dire che alcuni fondi bilanciati non sono poi da buttare via. Il track record di Carmignac in particolare è davvero duro da battere, ed esiste da decenni.

Diciamo semplicemente che se compro un ETF globale sono piuttosto sicuro di battere l'80% dei Fondi che investono 100% su azionario globale.
Mentre se mi faccio un portafoglio bilanciato fai da te, sono piuttosto sicuro che NON batterò Carmignac, o che comunque sarà parecchio dura batterlo.

Mi sono documentato un po' su questo fondo, perché mi avevi quasi convinto... Ma guarda invece cosa pubblica Ilsole24ore, solo poche mesi fa... http://norisk.it/wp-content/uploads/2017/02/Carmignac-patrimoine.png

 

[Blacksmith.]

Mi sono documentato un po' su questo fondo, perché mi avevi quasi convinto... Ma guarda invece cosa pubblica Ilsole24ore, solo poche mesi fa... http://norisk.it/wp-content/uploads/2017/02/Carmignac-patrimoine.png

Se volete parlare di fondi in questa discussione, dovete esplicitare in dettaglio le strategie che i gestori mettono in campo, per commentarle e/o criticarle.

Per parlare di fondi a scatola chiusa... apritevi un'altra discussione.

 

[oceanic815]

Se volete parlare di fondi in questa discussione, dovete esplicitare in dettaglio le strategie che i gestori mettono in campo, per commentarle e/o criticarle.

Per parlare di fondi a scatola chiusa... apritevi un'altra discussione.

Ho postato nella pagina precedente il prospetto del Patrignac che, pur essendo categorizzato bilanciato prudente, ha recentemente aggiunto strategie di tipo Alt, tipiche degli hedge.
Poi ci sono quelli effettivamente classificati per strategie diverse di tipo alternativo, ma disponibili per i piccoli retail.

Avevo provato qui a riassumerle, cercando contributi da chi le ha effettivamente capite, e soprattutto me le facesse capire
Insomma, era nato come un 3d di info per me ma che speravo suscitasse più interesse ad interesse di tutti.

C'è anche del materiale in pdf, sperando di aver pescato bene

Fondi Alternativi,chi li conosce...?

Ciao

 

[mirkosalva]

Mi sono documentato un po' su questo fondo, perché mi avevi quasi convinto... Ma guarda invece cosa pubblica Ilsole24ore, solo poche mesi fa... http://norisk.it/wp-content/uploads/2017/02/Carmignac-patrimoine.png

Per me prendere gli ultimi 3-5 anni per confrontarlo è troppo poco.
Carmignac è sui mercati da decenni, e ha strabattuto il benchmark.

 

[mirkosalva]

Dal novembre 2015, alcuni mesi dopo il crollo dai massimi di fine aprile, in aggiunta alle preesistenti, ha aggiunto strategie di tipo relative value e short only.
Proprie dei fondi hedge, e replicate per i retail. Più o meno Sono praticamente le stesse dei fondi che trovi in categoria Alt di morningstar.

Attualmente, da ultimo prospetto sta facendo long/short su valute, credito, equity e arbitraggi. Sono stati introdotti anche i CoCobond.

Inchiodato da allora

È aumentato anche il rapporto rischio%rendimento


Ti Allego lettera di modifica e prosoetto


Ciao

Interessante, grazie.

 

[Blacksmith.]

Carmignac è sui mercati da decenni, e ha strabattuto il benchmark.

Past Performance Is No Guarantee Of Future Results | Seeking Alpha

 

[Brawler II]

Past Performance Is No Guarantee Of Future Results | Seeking Alpha

Ma manco che il real vince la champions, chi scommetterebbe sul lussemburgo?

 

[mirkosalva]

Past Performance Is No Guarantee Of Future Results | Seeking Alpha

Certamente, ma qui non staimo parlando di un periodo breve.



Io per ora comunque resto convinto che Monsieur Carmignac sia più bravo di me a gestire un portafoglio bilanciato. Così come sono convinto che Buffett sia più bravo di me a gestire un portafoglio 100% azionario.

 

[piccolowarren]

Certamente, ma qui non staimo parlando di un periodo breve.

Vedi l'allegato 2441703

Io per ora comunque resto convinto che Monsieur Carmignac sia più bravo di me a gestire un portafoglio bilanciato. Così come sono convinto che Buffett sia più bravo di me a gestire un portafoglio 100% azionario.

Sottoscrivo, soprattutto per il secondo che hai citato.

 

[oceanic815]

Certamente, ma qui non staimo parlando di un periodo breve.

Vedi l'allegato 2441703

Io per ora comunque resto convinto che Monsieur Carmignac sia più bravo di me a gestire un portafoglio bilanciato. Così come sono convinto che Buffett sia più bravo di me a gestire un portafoglio 100% azionario.

Un plauso a @DoctorT, ex ante e su 5 anni (2012-2017), che ha vinto la sfida con Edouard

Si vince un caffè ... nel 2017


Black, se siamo troppo OT passiamo di là

Carmignac Patrimoine A acc FR0010135103