DB Barclays Global Aggregate bond - L'ETF world dei bond LU0942970103 LU0942970798

[aborigeno]

db x-trackers II Barclays Global Aggregate Bond UCITS ETF (EUR) LU0942970798

A chi dovesse interessare...

db x-trackers II Barclays Global Aggregate Bond UCITS ETF (EUR)
replica indiretta dell'indice Barclays Global Aggregate Bond Index (Hedged EUR)
capitalizzazione
ter 0,3%

L’indice contiene tutti I titoli obbligazionari contenuti nei seguenti
tre indici: U.S. Aggregate Index, Pan-European Aggregate
Index e Asia-Pacific Aggregate Index (detti Regional Aggregate
Indices). In aggiunta sono ammissibili all’interno dell’indice i bond
appartenenti agli indici Global Treasury Index, Eurodollar Index,
Euro-Yen Index, Canadian Index e Investment Grade 144A Index
che non siano già inclusi nei tre indici sopra riportati.
L’indice viene ribilanciato alla fine di ogni mese. Ad ogni data di
calcolo vengono applicate regole per la selezione dei bond dai
includere nell’indice. Le restrizioni riguardano i seguenti parametri:
(i) Ammontare in circolazione / ammontare minimo di emissione,
(ii) qualità, (iii) scadenza, (iv) seniority, (v) tassazione, (vi) pagamenti
cedolari, (vii) valute locali ammissibili, (viii) mercato di emissione,
(ix) tipologia di obbligazione. L’indice è calcolato giornalmente con
metodologia total return: gli interessi sono reinvestiti all’interno
dell’indice.

Ora anche su borsa italiana. Benchmark BARCLAYS GLOBAL AGGREGATE BOND EUR HEDGED TR.

http://www.etf.db.com/ITA/ITA/Downl...GLOBAL-AGGREGATE-BOND-UCITS-ETF-5C-EUR/Retail

Db X-Tr Ii Bar Gl Agg Eur H Ucits Etf 5c - Borsa Italiana

 

[aborigeno]

A dirla tutta, ho postato in sezione obbligazioni. Se non gradita la collocazione da me ritenuta pertinente, trattandosi di etf su obbligazionario mondiale investment grade eur hedged, pregasi cancellare il thread.

 

[aborigeno]

L'esposizione al mercato obbligazionario mondiale è ora accessibile attraverso un unico Etf, grazie a Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM), la società di risparmio gestito del Gruppo Deutsche Bank.
Il db-trackers II Barclays Global Aggregate Bond Index Ucits Etf, che da questa mattina è negoziabile su Borsa Italiana, prevede l'esposizione a oltre 15.000 titoli sottostanti, e come tale è il primo, e fino a ora unico, Etf in grado di racchiudere l'esposizione ai titoli investment grade del mercato globale del reddito fisso, che comprende titoli governativi e sovranazionali, obbligazioni corporate, asset-backed e mortgage-backed security attraverso l’intero spettro delle maturity e del range di affidabilità, da BBB ad AAA.
Il benchmark di riferimento, il Barclays Global Aggregate Bond Index, offre esposizione a titoli provenienti da oltre 70 paesi con un merito di credito medio equivalente ad AA. Il nuovo Etf offre, quindi, agli investitori un'esposizione di alta qualità fortemente diversificata.

DeAWM – Gruppo Deutsche Bank – offre, per prima al mondo, un'esposizione al mercato obbligazionario globale attraverso un unico Etf

 

[john.player]

Bello, ma adesso con uno ytm inferiore al 2% e una duration di quasi 7,non mi sembra il momento migliore. Ottimo appena si normalizzano i tassi

 

[mik1981]

concordo.
Cmq grazie davvero per l'info

 

[Future76]

"Questo nuovo Etf è disponibile sia senza copertura valutaria sia con copertura per il dollaro statunitense, l’euro e il franco svizzero"

 

[Bubino451]

Porgo alla vostra attenzione questo ETF globale di Deutche Bank che espone a tutte le obbligazioni e Titoli di Stato quotati del pianeta con ben 16.000 titoli al suo interno.

Sembra che la diversificazione sia strettamente correlata alla volatilità visto che, stando alle loro statistiche l'indice di questo ETF sale ininterrottamente senza particolari fluttuazzioni da 14 anni a questa parte.Mi pare inoltre parecchio strano che non abbia subito variazioni significative anche in concomitanza della crisi del debito e la risalita dei tassi di metà anni 2000.

Se fosse confermato sarebbe una valida alternativa ai conti deposito e a chi ha liquidità che non sa come investire.


E' presente sia nella versione in valuta LU0942970103

che a copertura valutaria LU0942970798

 

[divieto di sosta]

A me piace soprattutto perchè, affiancandolo al solito IMIE di SPDR (IE00B3YLTY66), è possibile costruirsi un fondo bilanciato con due soli ETF. Su fineco però si trova solo la versione hedgiata (l'altra c'è ma in versione non armonizzata).

 

[47ocram]

avrebbe quindi reso un 4.5% lordo circa annuo praticamente sempre... non male
l'avevo notato anch'io ma su borsa italiana c'è il grafico solo da aprile14 e non ho approfondito..

ma la tassazione ? tutto al 26% oppure a seconda del peso di titoli di stato al 12.5% e altro al 26?

 

[aborigeno]

A me piace soprattutto perchè, affiancandolo al solito IMIE di SPDR (IE00B3YLTY66), è possibile costruirsi un fondo bilanciato con due soli ETF. Su fineco però si trova solo la versione hedgiata (l'altra c'è ma in versione non armonizzata).

La versione standard non è censita da Fineco su Borsa Italiana. Basta che tu segnali all'helpdesk chiedendo di provvedere.

Db X-Track Ii Barcl Gl Aggr Ucits Etf 1c - Borsa Italiana

Dove vedi che non è armonizzato nel sito di Fineco, allega screen shot....

avrebbe quindi reso un 4.5% lordo circa annuo praticamente sempre... non male
l'avevo notato anch'io ma su borsa italiana c'è il grafico solo da aprile14 e non ho approfondito..

ma la tassazione ? tutto al 26% oppure a seconda del peso di titoli di stato al 12.5% e altro al 26?

Allego i dettagli di rendimento annuale.... presi da qua pag. 3

https://index.barcap.com/indices/Home/Guides_and_Factsheets

Quanto alla tassazione, ecco la risposta che ricevetti tempo fa per db x-trackers II Barclays Global Aggregate Bond UCITS ETF (EUR) isin LU0942970798... prima del passaggio a 26%.....

A partire dal 1° gennaio 2012 (d.l. 138/2011 e coordinata legge di conversione 148/2011) su tutti i redditi di natura finanziaria percepiti da investitori residenti persone fisiche è prevista l’applicazione di un’unica aliquota posta pari al 20%. Tale regola generale non si applica però ai redditi derivanti dagli investimenti in titoli pubblici italiani (obbligazioni e altri titoli di cui all’art. 31 DPR 601/1973) ed equiparati e derivanti da titoli pubblici di Stati esteri appartenenti alla cosiddetta White List.. Ad essi continua ad applicarsi l’aliquota del 12,5% (ottenuta applicando l’aliquota del 20% a una base imponibile ridotta al 62,5%). Vigendo il principio di non penalizzazione degli investimenti indiretti, è previsto che anche gli OICR che investono in tali titoli, e quindi anche gli ETF, possano beneficiare di questo differenziale di aliquota. A tal fine il Ministero dell’Economia e delle Finanze ha stabilito, con decreto attuativo , che l’aliquota del 20% è applicabile nel limite del 62,5% della quota dei proventi riferibile alle obbligazioni e agli altri titoli pubblici. Tale quota è posta pari alla media dell’attivo investita in tali titoli e calcolata utilizzando le informazioni contenute nei due prospetti contabili, semestrali o annuali, più recenti. L'ETF è stato appena lanciato, di conseguenza al momento non è possibile calcolare tale quota, essendo necessario aspettare la pubblicazione del primo rendiconto della gestione. L'agevolazione verrà quindi applicata a partire dal 1° gennaio 2015. Sino ad allora i redditi generati dall'investimento nell'ETF saranno soggetti all'aliquota standard.

 

[Lasfalx]

A me piace soprattutto perchè, affiancandolo al solito IMIE di SPDR (IE00B3YLTY66), è possibile costruirsi un fondo bilanciato con due soli ETF. Su fineco però si trova solo la versione hedgiata (l'altra c'è ma in versione non armonizzata).

Sai che non è per niente male?Mi sa che seguo questo tuo consiglio e mi creo un piccolo fondo bilanciato.

 

[greentrees]

Porgo alla vostra attenzione questo ETF globale di Deutche Bank che espone a tutte le obbligazioni e Titoli di Stato quotati del pianeta con ben 16.000 titoli al suo interno.

Sembra che la diversificazione sia strettamente correlata alla volatilità visto che, stando alle loro statistiche l'indice di questo ETF sale ininterrottamente senza particolari fluttuazzioni da 14 anni a questa parte.Mi pare inoltre parecchio strano che non abbia subito variazioni significative anche in concomitanza della crisi del debito e la risalita dei tassi di metà anni 2000.

Se fosse confermato sarebbe una valida alternativa ai conti deposito e a chi ha liquidità che non sa come investire.


E' presente sia nella versione in valuta LU0942970103

che a copertura valutaria LU0942970798

che differenza vi è tra questo indice e il Barclays Capital Aggregate Bond, meglio conosciuto come BarCap Aggregate Bond?
Sono lo stesso indice?

 

[Risiko+]

Mi pare inoltre parecchio strano che non abbia subito variazioni significative anche in concomitanza della crisi del debito e la risalita dei tassi di metà anni 2000. Se fosse confermato sarebbe una valida alternativa ai conti deposito e a chi ha liquidità che non sa come investire.

E' presente sia nella versione in valuta LU0942970103 che a copertura valutaria LU0942970798

Attenzione al dettaglio...

I grafici e i rendimenti del benchmark si riferiscono al "Total Hedge" mentre l'ETF quotato ha la copertura di cambio solo per il dollaro. Quindi il grafico e i rendimenti non sono indicativi.

Euro e Dollaro dovrebbero coprire i due terzi del benchmark; rimarrebbe un terzo senza copertura valutaria.

 

[Bubino451]

Attenzione al dettaglio...

I grafici e i rendimenti del benchmark si riferiscono al "Total Hedge" mentre l'ETF quotato ha la copertura di cambio solo per il dollaro. Quindi il grafico e i rendimenti non sono indicativi.

Euro e Dollaro dovrebbero coprire i due terzi del benchmark; rimarrebbe un terzo senza copertura valutaria.

Dove hai trovato che l'etf copre solo dal dollaro?
Nel foglio informativo però dice che tutte le valute sono coperte da rischio di cambio con l'euro,è scritto nel factsheet.

Comunque,in questo momento storico il fatto di essere coperti dal cambio con dollaro e altre valute è più uno svantaggio che un vantaggio.

 

[Risiko+]

Dove hai trovato che l'etf copre solo dal dollaro?

xbae - Borsa Italiana

Nel foglio informativo però dice che tutte le valute sono coperte da rischio di cambio con l'euro,è scritto nel factsheet.

Dice che cercano di ridurre gli effetti dei cambi con le altre valute, non un hedge completo.
http://www.etf.db.com/LUX/ENG/Downl...98/-/BARCLAYS-GLOBAL-AGGREGATE-BOND-UCITS-ETF

L'indice base (global bond) è espresso in dollari. La versione hedged sembrerebbe fatta per seguire le variazioni dell'indice base evitando il cambio EUR/USD.

 

[divieto di sosta]

La versione standard non è censita da Fineco su Borsa Italiana. Basta che tu segnali all'helpdesk chiedendo di provvedere.

Db X-Track Ii Barcl Gl Aggr Ucits Etf 1c - Borsa Italiana

Dove vedi che non è armonizzato nel sito di Fineco, allega screen shot....

Scusa, ho detto una fregnaccia, volevo dire che non è quotato su Milano, ma solo su londra e francoforte. Comunque ora provvedo a segnalare all'helpdesk se è possibile censirlo. Tra l'altro la versione non hedgiata costa uguale a quella hedgiata

 

[Bubino451]

xbae - Borsa Italiana



Dice che cercano di ridurre gli effetti dei cambi con le altre valute, non un hedge completo.
http://www.etf.db.com/LUX/ENG/Downl...98/-/BARCLAYS-GLOBAL-AGGREGATE-BOND-UCITS-ETF

L'indice base (global bond) è espresso in dollari. La versione hedged sembrerebbe fatta per seguire le variazioni dell'indice base evitando il cambio EUR/USD.

Mah sembrerebbe che i prospetti inglese e italiano dicano due cose diverse:

ENG:
The Index uses foreign exchange transactions to reduce the effects of exchange rate fluctuations between the currencies in which the bonds underlying the Reference Index are denominated and the Euro, in which currency the Index is denominated (currency hedging).

ITA:
Nella sua versione Euro-Hedged, l’Indice è immunizzato dal rischio di cambio mediante l’acquisto di contratti forward, che vengono aggiornati su base mensile. La copertura riguarda tutte le valute nelle quali sono denominate le componenti dell’indice.

Non so a questo punto se il rischio cambio è completo o parziale,in ogni caso in questo momento il rischio cambio non è un problema,anzi....

 

[Risiko+]

Non so a questo punto se il rischio cambio è completo o parziale

Il fatto è che Barclays produce sia l'indice standard, denominato in dollari, che l'indice hedged.

E' da vedere se l'ETF hedged replica l'indice standard, eliminando il rischio cambio con il dollaro, oppure se replica direttamente l'indice hedged.

Per replicare l'indice hedged basterebbe una replica sintetica, senza ricorrere ad improbabili decine di coperture...

 

[divieto di sosta]

Il fatto che costino uguali (versione hedgiata e non) potrebbe far propendere per la seconda ipotesi?

 

[FraFra85]

Questi Eft mi sembrano piuttosto illiquidi.