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Mi piacerebbe con Excel calcolare lo scarto quadratico medio di un titolo per valutarne il rischio.
Se non sbaglio, il rischio di un titolo azionario viene misurato in base alla volatilità, attraverso l'uso dell'indicatore di scarto quoadratico medio (SQM). Ci si basa quindi su dati del passato.
Lo SQM misura lo scarto medio rispetto alla media dei rendimenti; dove lo scarto è la distanza del rendimento giornaliero rispetto al rendimento medio.
Maggiore sono gli scarti rispetto al rendimento medio, maggiore è il rischio di un titolo.
Allora, il mio compito dovrebbe essere prima di tutto prendere le chiusure delle ultime 20 sedute di borsa del titolo; calcolarne i rendimenti giornalieri e poi calcolarne il rendimento medio attraverso una semplice media aritmetica.
Ora viene il difficile, ovvero calcolare lo SQM
Mi sono basato su questo screen shot per capire questo procedimento che ho descritto.
Vorrei solo avere la vostra conferma su quanto detto.
Grazie
Se non sbaglio, il rischio di un titolo azionario viene misurato in base alla volatilità, attraverso l'uso dell'indicatore di scarto quoadratico medio (SQM). Ci si basa quindi su dati del passato.
Lo SQM misura lo scarto medio rispetto alla media dei rendimenti; dove lo scarto è la distanza del rendimento giornaliero rispetto al rendimento medio.
Maggiore sono gli scarti rispetto al rendimento medio, maggiore è il rischio di un titolo.
Allora, il mio compito dovrebbe essere prima di tutto prendere le chiusure delle ultime 20 sedute di borsa del titolo; calcolarne i rendimenti giornalieri e poi calcolarne il rendimento medio attraverso una semplice media aritmetica.
Ora viene il difficile, ovvero calcolare lo SQM
- In una tabella confronto il rendimento giornaliero di una singola chisura (partendo dalla meno recente) con la media dei rendimenti; il risultato sarà lo scarto di quella giornata. Ripeto l'operazione con tutte le chiusure. Lo scarto può essere negativo o positivo.
- Elevo al quadrato (^2) lo scarto della singola giornata (% di rend. / 100) ^ 2
- La Varianza è uguale alla media degli scarti^2
- Lo SQM è la radice quadrata della varianza.
Mi sono basato su questo screen shot per capire questo procedimento che ho descritto.
Vorrei solo avere la vostra conferma su quanto detto.
Grazie
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