Poste: JPMorgan fissa nuovo target price e aggiorna stime. Attesa per i conti di novembre
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Anche Piazza Affari si prepara alla stagione delle trimestrali, con l’attenzione degli investitori che andrà sulle big del Ftse Mib a partire dalla prossima settimana. I primi annunci, con i numeri del terzo trimestre, sono attesi il 22 ottobre (UniCredit e Saipem ad aprire le danze di un fitto calendario di annunci tra fine ottobre e novembre).
In attesa che la nuova tornata prenda ufficialmente il via, gli analisti di JPMorgan guardano ai titolo e ai risultati di Poste Italiane. Per il gruppo guidato da Matteo Del Fante, il calendario prevede il 12 novembre l’approvazione da parte del consiglio di amministrazione del resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2025 e il giorno successivo la presentazione dei numeri del terzo trimestre e dei primi 9 mesi del 2025.
Poste e le stime di JPMorgan
In un recente report, Jp Morgan ha rivisto al rialzo il target price su Poste Italiane, portandolo da 21 a 21,5 euro, e ha confermato il rating neutral. Gli analisti della banca d’affari Usa hanno aggiornato le loro stime 2025-2027, aumentandole leggermente dello 0,5/1% sull’Ebit in scia a un aumento dei ricavi.
“Continuiamo a credere che Poste sia sulla buona strada per raggiungere il suo obiettivo di Ebit rettificato di 3,2 miliardi di euro per il 2025-2027“, segnalano gli esperti sottolineando che il prezzo obbiettivo sale principalmente per riflettere l’aumento del valore di mercato della partecipazione di Poste in Tim.
Per quanto riguardo la conferma del rating neutral su Poste Italiane, JPMorgan argomenta: “Poste Italiane ha ottime prospettive di flusso di cassa, un debito netto ridotto e una solida posizione Solvency II (314% nell’esercizio 2025E), e offre un interessante dividend yield di circa il 6,5% nell’esercizio 2026. Tuttavia, a seguito della sovraperformance del titolo da inizio anno, riteniamo che il potenziale upside sia ora limitato“.
Per quanto riguarda le attese per il terzo trimestre 2025, gli analisti di JPMorgan si attendono una crescita pari all’8% dell’Ebit rettificato rispetto al terzo trimestre del 2024. “Tale crescita – spiegano – è dovuta principalmente ai Servizi Assicurativi (+18%)”. L’indice Solvency II è, invece, atteso al 319% nel terzo trimestre del 2025 rispetto al 315% del primo semestre del 2025.
Poste: ecco le stime del consensus e la view analisti sul titolo
Stando alle stime del consensus raccolto da Bloomberg nel terzo trimestre del 2025, il gruppo guidato da Matteo Del Fante dovrebbe registrare ricavi per 3,22 miliardi di euro e un utile netto rettificato per 571,4 milioni. Nel periodo in esame il risultato operativo è invece visto poco sotto gli 800 milioni.
Da inizio anno il titolo Poste Italiane ha mostrato un rialzo di circa il 50% circa. Attualmente il consenso Bloomberg vede 8 buy, 8 hold e 1 sell sul titolo con un target price medio a 19,96 euro.
