Novità su Borsa Italiana: arrivano due Certificates con Barriera capitale al 30% e Airbag al 30%
Sono già quotati su Borsa Italiana due certificates con Barriera capitale al 30%, Airbag al 30% e cedole mensili fino allo 0,85% lordo (10,20% annuo), con barriera cedolare del 50%.
Fra le nuove emissioni di Citi troviamo infatti questa innovativa combinazione dai toni difensivi nei certificates ISIN XS3127865080 e XS3127864786.
Airbag 30%: i due certificates Citi a confronto
| ISIN | Cedole condizionate | Barriera Cedola | Barriera Capitale | Airbag | Sottostanti |
| XS3127865080 | 0,85% mensile | 50% | 30% | 30% | Amplifon, Stellantis, Saipem, Banca MPS |
| XS3127864786 | 0,85% mensile | 50% | 30% | 30% | UniCredit, Leonardo, Siemens Energy, Thyssenkrupp |
Le caratteristiche comuni dei due certificates:
• Cedola mensile lorda dello 0,85%
• Rendimento potenziale annuo lordo del 10,20%
• Barriera cedola al 50%
• Barriera capitale al 30%
• Meccanismo airbag 30%
• Effetto memoria sui premi condizionati non pagati
Premi potenziali
Le cedole potenziali sono pari allo 0,85% lordo mensile, equivalenti a un rendimento annuo lordo del 10,20%. Il pagamento avviene a condizione che nessuna delle azioni sottostanti perda il 50% o più dai prezzi iniziali. Se la condizione non è rispettata, i premi non vengono pagati in quella data, ma beneficiano dell’effetto memoria e possono quindi essere recuperati in seguito.
Airbag al 30%
Il tema chiave di questa duplice emissione è legato ad una duplice protezione: da un lato la barriera capitale già di per sé molto profonda, al 30% (proteggendo fino a cali del 70%), dall’altra l’airbag per mitigare eventuali crolli anche oltre al 70%.
Una discesa del 71%, per esempio, in un certificato senza airbag determinerebbe una perdita pari al 71%. Con la presenza dell’airbag al 30%, invece, il rimborso sarebbe pari a 96,67 euro per certificato (perdita del 3,33%).
| Performance peggior sottostante | Rimborso con Airbag 30% | Rimborso senza Airbag |
| -70% | 100 | 30 |
| -70,01 | 99,97 | 29,99 |
| -71% | 96,67 | 29 |
| -75% | 83,33 | 25 |
| -80% | 66,67 | 20 |
| -90% | 33,33 | 10 |
Esempi teorici in % riferiti al valore nominale, senza considerare eventuali cedole incassate.
Due basket su grandi azioni italiane ed europee
Il certificato ISIN XS3127865080 è costruito su quattro titoli italiani: Amplifon, Stellantis, Saipem e Banca MPS. Il basket combina healthcare, automotive, energia e banche, con società che hanno registrato negli ultimi anni andamenti molto diversi. Amplifon ha corretto dai massimi, Stellantis resta esposta alla transizione dell’auto, Saipem ha beneficiato del ritorno degli investimenti energetici e MPS è stata sostenuta dal buon momento del settore bancario.
Il certificato ISIN XS3127864786 guarda invece a un paniere più europeo e industriale: UniCredit, Leonardo, Siemens Energy e Thyssenkrupp. Qui il profilo è legato a banche, difesa, energia e ciclo industriale europeo., con potenziali opportunità ma anche volatilità da monitorare.
Nota importante: entrambi i certificati sono strutture worst-of. Cedole e rimborso finale dipendono dal peggiore tra i sottostanti del basket, non dalla performance media delle azioni.
Rischi da valutare prima dell’investimento
Questi certificates hanno barriere profonde e meccanismo airbag al 30%, ma non eliminano il rischio. In caso di ribassi molto ampi dei sottostanti, l’investitore può subire una perdita sul capitale. Le cedole sono condizionate, il prodotto è esposto al rischio emittente Citi e il rendimento effettivo dipende dall’evoluzione del peggior titolo del basket. Per questo motivo è essenziale leggere la documentazione ufficiale, valutare il proprio profilo di rischio e comprendere il funzionamento del prodotto prima di investire.
Disclaimer
MESSAGGIO PROMOZIONALE – Il presente contenuto è redatto con finalità di marketing e non rappresenta consulenza finanziaria, raccomandazione personalizzata o sollecito all'investimento. I certificati di investimento sono strumenti finanziari complessi e possono comportare il rischio di perdita parziale o totale del capitale investito. Prima di investire è necessario leggere attentamente la documentazione ufficiale dell'emittente, inclusi KID, prospetto di base e condizioni definitive. Le cedole sono condizionate: se anche uno solo dei sottostanti si trova sotto la barriera cedola nelle date di osservazione previste, i premi non vengono pagati. Tutti i rendimenti indicati sono lordi e soggetti a tassazione del 26%. L'investitore è inoltre esposto al rischio emittente e al rischio di mercato dei sottostanti.
