Invesco PowerShares lancia il primo ETF in Europa sulle Preferred Shares USA
Invesco PowerShares ha lanciato il primo ETF in Europa che offre un’esposizione mirata alle preferred shares e all’elevato dividendo da esse generato. Il PowerShares Preferred Shares UCITS ETF, primo fondo lanciato da quando Invesco ha acquisito Source, è stato lanciato anche su Borsa Italiana e investe in un portafoglio di preferred shares statunitensi che hanno dividendi fissi e tendono a comportarsi più come le obbligazioni. Con un rendimento medio superiore al 5% annuo (dati al 20/9/2017), le preferred shares “forniscono rendimenti paragonabili alle obbligazioni high yield, ma provenienti da titoli emessi generalmente da società molto note”, spiega Stefano Caleffi, responsabile per il Sud Europa di Invesco PowerShares.
L’indice sottostante, il Bofa Merrill Lynch Diversified Core Plus Fixed Rate Preferred Securities Net Total Return Index, ha generato un ritorno del 6,1% su base annua negli ultimi cinque anni, simile al mercato high yield statunitense e superiore alle obbligazioni investment grade USA. Sono rincomprese nell’indice le azioni privilegiate Usa e titoli di debito senior e subordinati con valore nominale contenuto (15, 50 o 100 USD). I titoli devono avere un rating non inferiore a B3 (valore medio tra Standard & Por’s, Moody’s e Fitch). L’indice di riferimento viene ribilanciato ogni mese. Il fondo prevede la distribuzione trimestrale dei dividendi.
