Easyjet: Apollo sfida Castlelake con un’offerta da £5,7 miliardi per l’acquisizione
La battaglia per l’acquisizione di EasyJet si arricchisce di una nuova svolta con l’ingresso di Apollo Global Management, che ha presentato un’offerta di 715 pence per azione, proposta superiore a quella dell’altro fondo americano Castlelake.
Secondo una dichiarazione rilasciata venerdì, l’offerta di Apollo, pari a 5,7 miliardi di sterline, è considerata migliore, portando EasyJet a non sostenere più la proposta di Castlelake. “I termini finanziari dell’offerta in contanti proposta sono a un livello che EasyJet sarebbe incline a raccomandare agli azionisti”, si legge nel comunicato.
L’arrivo improvviso di Apollo come contendente segue diversi round di negoziazione tra EasyJet e Castlelake, che aveva continuamente aumentato la sua offerta per portare avanti le trattative. Il consiglio di amministrazione di EasyJet aveva alla fine ceduto all’ultima offerta da 650 pence, aprendo la fase di due diligence.
Apollo ha affermato che le ambizioni operative e commerciali di EasyJet possono essere notevolmente accelerate grazie all’accesso a capitale incrementale e alla pianificazione strategica a lungo termine che un’azienda privata può offrire. Inoltre, gli azionisti della compagnia aerea avranno la possibilità di convertire le proprie azioni esistenti in una cosiddetta alternativa di capitale azionario (“stub equity alternative”), attraverso la quale i fondi Apollo manterranno il loro investimento nella compagnia aerea.
Un altro aspetto importante dell’offerta di Apollo riguarda la regolamentazione europea, che richiede che le compagnie aeree siano possedute a maggioranza da entità europee. Apollo ha dichiarato che cercherà di soddisfare questa condizione necessaria per gli investitori esteri, una sfida che Castlelake aveva cercato di superare coinvolgendo due dirigenti di compagnie aeree irlandesi.
