Da UniCredit 14 nuovi Cash Collect su panieri di azioni con effetto Step Down
UniCredit ha emesso sul mercato una nuova serie di 14 Cash Collect Worst Of Autocallable Step Down su panieri di azioni, che arricchiscono la gamma di prodotti già portati in negoziazione sugli MTF di Borsa Italiana. I prodotti sono stati pensati per permettere un rendimento interessante, sfruttando la possibilità di scadenza anticipata a partire da aprile 2025.
Le caratteristiche principali
I 14 prodotti prevedono come sottostanti panieri di azioni italiane, europee e americane, hanno una scadenza a 2 anni e mezzo (luglio 2027) e pagano un premio mensile condizionato con effetto memoria che va da un minimo dell’1,14% (13,68% annualizzato) a un massimo dell’1,40% (16,80% annualizzato) a seconda dei sottostanti. Le barriere per il premio e capitale sono fissate al 50% o al 60% del valore iniziale.
I nuovi Certificate permettono dunque agli investitori di ricevere premi periodici condizionati all’andamento del sottostante nelle date di osservazione mensili e prevedono la possibilità di rimborso anticipato già a partire dal terzo mese: a partire da aprile 2025, infatti, se il valore dell’azione sottostante che, all’interno del paniere, ha registrato il rendimento peggiore sarà pari o superiore al valore di rimborso, il Certificate scadrà anticipatamente rimborsando il valore nominale pari a 100 euro.
Per questa emissione, il primo trigger di Autocall è posizionato ad un livello inferiore al valore iniziale e parte dal 95% del valore iniziale. In queste emissioni è presente l’effetto Step-Down, caratteristica che facilita la possibilità di rimborso anticipato riducendo la soglia di rimborso anticipato dell’1% ogni data mensile di osservazione: tale soglia parte infatti dal 95% dello strike ad aprile 2025, dopo sei mesi sarà pari al 90%, quindi si ridurrà progressivamente sino ad arrivare ad un livello pari al 74% dello strike, corrispondente quindi ad una potenziale performance del sottostante peggiore pari al -26% rispetto al valore iniziale.
Al momento della scadenza (luglio 2027), per i Certificate che non dovessero essere scaduti anticipatamente, sono possibili due scenari:
- se il sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore pari o superiore al valore della barriera, posta per questa emissione al 50% o al 60% del valore iniziale, il Certificate rimborsa 100 euro, oltre all’ultimo premio e tutti i premi non pagati in precedenza;
- se il sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore inferiore al livello della barriera, il Certificate rimborsa un valore inferiore a 100 euro, pari alla performance del sottostante peggiore, con una perdita sul capitale investito.
La lista completa dei nuovi prodotti
| ISIN | SOTTOSTANTE | VALORE INIZIALE | BARRIERA | PREMIO MENSILE CONDIZIONATO CON MEMORIA | PREZZO ASK AL 09/01 ALLE 14:30 |
| DE000UG1U4U4 | PORSCHE AG KERING FERRAGAMO |
60,88 EUR 231,85 EUR 6,825 EUR |
33,484 EUR (55%) 127,5175 EUR (55%) 3,75375 EUR (55%) |
1,23% (14,76%) | 100,81 |
| DE000UG1U4N9 | AMD INTEL NVIDIA |
127,33 USD 20,01 USD 140,14 USD |
63,665 USD (50%) 10,005 USD (50%) 70,07 USD (50%) |
1,38% (16,56%) | 99,97 |
| DE000UG1U4V2 | ASML HOLDING INTEL STMICROELECTRONICS |
738,4 EUR 20,01 USD 25,82 EUR |
369,2 EUR (50%) 10,005 USD (50%) 12,91 EUR (50%) |
1,22% (14,64%) | 99,7 |
| DE000UG1U4G3 | BAYER DIASORIN PFIZER |
19,786 EUR 102,95 EUR 27,13 USD |
11,8716 EUR (60%) 61,77 EUR (60%) 16,278 USD (60%) |
1,20% (14,40%) | 99,86 |
| DE000UG1U4M1 | BAYER DEUTSCHE BANK MERCEDES BENZ |
19,786 EUR 16,868 EUR 54,32 EUR |
10,8823 EUR (55%) 9,2774 EUR (55%) 29,876 EUR (55%) |
1,33% (15,96%) | 99,95 |
| DE000UG1U4R0 | BBVA DEUTSCHE BANK SOCIETE GENERALE UNICREDIT |
9,874 EUR 16,868 EUR 27,045 EUR 39,64 EUR |
5,4307 EUR (55%) 9,2774 EUR (55%) 14,87475 EUR (55%) 21,802 EUR (55%) |
1,16% (13,92%) | 99,8 |
| DE000UG1U4L3 | BPER BANCA ENEL ENI UNICREDIT |
6,086 EUR 6,994 EUR 13,662 EUR 39,64 EUR |
3,3473 EUR (55%) 3,8467 EUR (55%) 7,5141 EUR (55%) 21,802 EUR (55%) |
1,20% (14,40%) | 99,97 |
| DE000UG1U4H1 | CAMPARI INTESA SANPAOLO LEONARDO STMICROELECTRONICS |
5,956 EUR 3,911 EUR 26,23 EUR 25,82 EUR |
3,2758 EUR (55%) 2,15105 EUR (55%) 14,4265 EUR (55%) 14,201 EUR (55%) |
1,20% (14,40%) | 99,81 |
| DE000UG1U4S8 | FORD STELLANTIS TESLA |
9,76 USD 12,788 EUR 394,36 USD |
4,88 USD (50%) 6,394 EUR (50%) 197,18 USD (50%) |
1,40% (16,80%) | 99,94 |
| DE000UG1U4J7 | MONTEPASCHI BPER BANCA MEDIOBANCA UNICREDIT |
6,938 EUR 6,086 EUR 14,475 EUR 39,64 EUR |
3,469 EUR (50%) 3,043 EUR (50%) 7,2375 EUR (50%) 19,82 EUR (50%) |
1,14% (13,68%) | 100,23 |
| DE000UG1U4K5 | MONTEPASCHI BPER BANCA MEDIOBANCA |
6,938 EUR 6,086 EUR 14,475 EUR |
3,8159 EUR (55%) 3,3473 EUR (55%) 7,96125 EUR (55%) |
1,32% (15,84%) | 100,08 |
| DE000UG1U4P4 | MONTEPASCHI FERRARI STMICROELECTRONICS UNICREDIT |
6,938 EUR 415 EUR 25,82 EUR 39,64 EUR |
3,469 EUR (50%) 207,5 EUR (50%) 12,91 EUR (50%) 19,82 EUR (50%) |
1,18% (14,16%) | 99,97 |
| DE000UG1U4Q2 | MONTEPASCHI DEUTSCHE BANK SOCIETE GENERALE |
6,938 EUR 16,868 EUR 27,045 EUR |
3,8159 EUR (55%) 9,2774 EUR (55%) 14,87475 EUR (55%) |
1,35% (16,20%) | 100,11 |
| DE000UG1U4T6 | MONTEPASCHI INTESA SANPAOLO UNICREDIT |
6,938 EUR 3,911 EUR 39,64 EUR |
3,8159 EUR (55%) 2,15105 EUR (55%) 21,802 EUR (55%) |
1,20% (14,40%) | 100,35 |
È possibile prendere visione delle informazioni sui prodotti aggiornate in tempo reale sul sito www.investimenti.unicredit.it
