Coin: per Euromobiliare svanito il rischio over-pricing dopo stop vendita Upim
Pubblicato 23 Ottobre 2008 Aggiornato 19 Luglio 2022 13:37
Le valutazioni attuali di Coin diventano più interessanti per gli analisti di Euromobiliare, ora che la trattativa per la cessione di Upim è saltata. Da settembre "il titolo ha sottoperformato il mercato del 9% nonostante una discreta tenuta delle vendite secondo noi per il rischio di over-pricing su Upim", spiegano gli esperti nella nota diffusa oggi. Le valutazioni erano a 7-8 volte l'Ebitda, ovvero 210-240 milioni di euro, "troppo tirate viste le difficoltà di accesso al credito e la bassa visibilità sulle performance industriali". Euromobiliare ha in corso di revisione le stime e la valutazione, ma gli analisti precisano: "venendo meno il rischio di over-pricing su Upim le valutazioni attuali ci sembrano molto interessanti". Il rating è buy e il target price è di 5,5 euro.
