Certificati One-Star Cash Collect su compagnie aeree, idrogeno e big di Piazza Affari
I certificati di investimento sono prodotti finanziari in grado di conciliare in varie strutture sia la possibilità di crescita di valore che la salvaguardia del proprio portafoglio. Alcune tipologie si prestano in maggior misura a svolgere tale ruolo, come ad esempio i certificati One Star Cash Collect di BNP Paribas, disponibili sul segmento SeDeX di Borsa Italiana, che offrono un’esposizione a differenti settori dell’economia. Inoltre, l’effetto One Star garantisce una maggiore protezione del capitale a scadenza rispetto ai classici Cash Collect. In questo articolo ci concentreremo su tre esempi di One Star Cash Collect.
Il primo è il certificato con ISIN NLBNPIT15IG1 su Air France, Lufthansa ed Easyjet, un paniere formato da tre compagnie aree. Il certificato paga un premio trimestrale con effetto memoria di 2,80 euro (pari al 2,8% trimestrale, 11,2% su base annuale) in caso di quotazioni dei sottostanti pari o superiori alla barriera premio che è fissata al 65% del valore iniziale dei sottostanti. Dal sesto mese, qualora nelle date di valutazione Air France, Lufthansa ed Easyjet quotassero tutte anche al di sopra del valore iniziale, il certificato scade anticipatamente e paga un importo di 102,80 euro più tutti gli eventuali premi che non sono stati pagati nelle precedenti date di valutazione. Se il certificato non è scaduto anticipatamente, a scadenza (11 novembre 2024), se il valore dei titoli del paniere è uguale o superiore al livello barriera a scadenza (65% del valore iniziale dei sottostanti) il prodotto rimborsa il valore nominale (100 euro per strumento) e paga l’ultimo premio mensile (2,80 euro), oltre agli eventuali premi non pagati precedentemente. Grazie all’effetto One-Star il certificato restituisce comunque il valore nominale nel caso in cui il sottostante con performance peggiore quoti sotto la barriera, ma il migliore quoti oltre il valore iniziale. Inoltre, il prodotto è dotato di opzione Quanto che lo rende immune del cambio tra euro e la valuta di denominazione dei sottostanti.
Un altro certificato interessante è l’ISIN NLBNPIT15IO5 su un basket composto da Ballard Power Systems, Plug Power e Bloom Energy, tre società che operano nello sviluppo e produzione di celle a combustibile idrogeno. Il prodotto paga un premio trimestrale con effetto memoria pari allo 4,30 euro (pari allo 4,3% trimestrale, 17,2% su base annuale). In questo caso la barriera è al 60% del valore iniziale delle azioni sottostanti. Inoltre, il prodotto prevede la possibilità di rimborso anticipato a partire dal sesto mese di vita e opzione Quanto per non esporsi al rischio valutario.
Infine, il terzo certificato con ISIN NLBNPIT15IK3 è costruito su un paniere formato da Eni, Leonardo, Pirelli e UniCredit, quattro società italiane che appartengono all’indice Ftse Mib di Milano. Il premio trimestrale è di 2,40 euro (pari allo 2,4% trimestrale, 9,6% su base annuale) e sempre dotato di effetto memoria. La barriera a premio è fissata al 65% e, anche in questo caso, c’è la possibilità di rimborso anticipato a partire dal sesto mese se no scade l’11 novembre 2024. In quella data, se il valore dei titoli del paniere è uguale o superiore al livello barriera a scadenza (65% del valore iniziale dei sottostanti) il prodotto rimborsa il valore nominale (100 euro per strumento) e paga l’ultimo premio mensile (2,40 euro), oltre agli eventuali premi non pagati precedentemente.
