Buonasera Sig.investitori e trader.
Ho aperto questo post per parlare di INTEL, un azienda che mi piace parecchio e vorrei sentire anche altri pareri.
Partiamo dal perché ho investito in intel, Il business, è un azienda nel settore dei semiconduttori e non solo, come tutti sapranno l'azienda produce componenti hardware dei PC sia fissi che portatili (anche se le componenti di questi ultimi sono più costose e meno attraenti per il mercato dei laptop). e deve vedersela con la concorrenza di AMD che recentemente sta lanciando nuovi prodotti che sembrano "promettere" performance maggiori, ma ad oggi il fatturato della sezione PC-centric della intel è abbastanza costante se non in aumento.
La recentissima notizia del ritardo dei nuovi chip a 7nm potrebbe causare una contrazione degli affari ma credo che sul lungo periodo questa notizia non sia così importante (non credo possa affittare per interpoli business un ritardo di sei mesi)
Oltre alla parte PC-centric l'azienda possiede anche una DATA-centric che è quella che più sta crescendo negli ultimi anni, fornisce diversi servizi e programmi, sistemi di elaborazione dati in cloud ed un altra varietà di servizi.
In sintesi è un business non privo di competitor (AMD e Nvidia) ma penso che l'azienda si sia ormai ritagliata una sua buona fetta di mercato ormai.
L'analisi fondamentale: Io sono un investitore che da generalmente molto peso alla sostenibilità del debito che l'azienda ha e nel caso di intel sono abbastanza tranquillo, ha un current ratio di 1,3. Da quando è scoppiata la pandemia covid tengo anche d'occhio la cassa e gli investimenti di breve, per vedere se con i soli cash l'azienda copre i debiti di breve (e gli interessi sul debito), e nel caso di intel con un quick ratio di 0,6 non mi piace molto la situazione, ma dato che opera in settore che non è stato colpito molto dalla crisi (hanno prodotto comunque utile) sto abbastanza tranquillo.
Il margine netto dell'azienda è stato mediamente molto alto, oltre il 20% negli ultimi 10 anni ed anche gli EPS sono tendenzialmente aumentati (anche se spinti un po dai buyback).
Il RoE ha una media del 20% negli ultimi 10 anni e un P/B di quasi 3 (so che in molti pensano che un P/B di 3 è elevato ma credo che l'azienda sia in un settore, quello del tech, dove gli investitori hanno molte aspettative spingendo questo ratio un po in alto, ma a mio avviso, data la redditività del ROE e dal fatto che buona parte del business si basa su un core di servizi digitali credo che questo valore sia OK)
Infine concludo con l'amato P/E la media degli ultimi 10 anni e di un PE di 13 quella degli ultimi 5 di 15, ad oggi il PE di intel è di 10 circa abbondantemente sotto la media.
Penso che l'azienda ha ancora buone se non ottime potenzialità di crescita, il ritardo sui chip penso possa essere solo un incidente di percorso.
Bene, queste mie aspettative positive non cambiate, e credo che acquisterò ancora delle azioni portando intel complessivamente a un valore tra il 5-8% del mio portafoglio (la percentuale dipenderà anche da quando il prezzo calerà)
Voi cosa ne pensate?
Ho aperto questo post per parlare di INTEL, un azienda che mi piace parecchio e vorrei sentire anche altri pareri.
Partiamo dal perché ho investito in intel, Il business, è un azienda nel settore dei semiconduttori e non solo, come tutti sapranno l'azienda produce componenti hardware dei PC sia fissi che portatili (anche se le componenti di questi ultimi sono più costose e meno attraenti per il mercato dei laptop). e deve vedersela con la concorrenza di AMD che recentemente sta lanciando nuovi prodotti che sembrano "promettere" performance maggiori, ma ad oggi il fatturato della sezione PC-centric della intel è abbastanza costante se non in aumento.
La recentissima notizia del ritardo dei nuovi chip a 7nm potrebbe causare una contrazione degli affari ma credo che sul lungo periodo questa notizia non sia così importante (non credo possa affittare per interpoli business un ritardo di sei mesi)
Oltre alla parte PC-centric l'azienda possiede anche una DATA-centric che è quella che più sta crescendo negli ultimi anni, fornisce diversi servizi e programmi, sistemi di elaborazione dati in cloud ed un altra varietà di servizi.
In sintesi è un business non privo di competitor (AMD e Nvidia) ma penso che l'azienda si sia ormai ritagliata una sua buona fetta di mercato ormai.
L'analisi fondamentale: Io sono un investitore che da generalmente molto peso alla sostenibilità del debito che l'azienda ha e nel caso di intel sono abbastanza tranquillo, ha un current ratio di 1,3. Da quando è scoppiata la pandemia covid tengo anche d'occhio la cassa e gli investimenti di breve, per vedere se con i soli cash l'azienda copre i debiti di breve (e gli interessi sul debito), e nel caso di intel con un quick ratio di 0,6 non mi piace molto la situazione, ma dato che opera in settore che non è stato colpito molto dalla crisi (hanno prodotto comunque utile) sto abbastanza tranquillo.
Il margine netto dell'azienda è stato mediamente molto alto, oltre il 20% negli ultimi 10 anni ed anche gli EPS sono tendenzialmente aumentati (anche se spinti un po dai buyback).
Il RoE ha una media del 20% negli ultimi 10 anni e un P/B di quasi 3 (so che in molti pensano che un P/B di 3 è elevato ma credo che l'azienda sia in un settore, quello del tech, dove gli investitori hanno molte aspettative spingendo questo ratio un po in alto, ma a mio avviso, data la redditività del ROE e dal fatto che buona parte del business si basa su un core di servizi digitali credo che questo valore sia OK)
Infine concludo con l'amato P/E la media degli ultimi 10 anni e di un PE di 13 quella degli ultimi 5 di 15, ad oggi il PE di intel è di 10 circa abbondantemente sotto la media.
Penso che l'azienda ha ancora buone se non ottime potenzialità di crescita, il ritardo sui chip penso possa essere solo un incidente di percorso.
Bene, queste mie aspettative positive non cambiate, e credo che acquisterò ancora delle azioni portando intel complessivamente a un valore tra il 5-8% del mio portafoglio (la percentuale dipenderà anche da quando il prezzo calerà)
Voi cosa ne pensate?