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TSUNAMI nel mondo del trading: IB annuncia zero-fee trading services

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amartya78

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Qualche giorno fa IB ha annunciato l'introduzione di zero commissioni sul trading di stock e ETF scambiati sul mercato USA. Qualche giorno dopo hanno seguito Schwab e Ameritrade con la stessa proposta. Il risultato è stato un collasso delle quotazioni di questi broker e sopratutto di tutti gli altri (vedi E-Trade)

In ogni caso un ottima notizia per il trading

Interactive Brokers Announces Commission-Free Trading Service IBKR Lite
Schwab, Ameritrade Adopt Zero-Fee Stock Trades; Schwab Dives; TD Ameritrade, E-Trade Crash


PS
Incredibile quanto sia distante l'Italia
 
amartya78 ha scritto:
Qualche giorno fa IB ha annunciato l'introduzione di zero commissioni sul trading di stock e ETF scambiati sul mercato USA. Qualche giorno dopo hanno seguito Schwab e Ameritrade con la stessa proposta. Il risultato è stato un collasso delle quotazioni di questi broker e sopratutto di tutti gli altri (vedi E-Trade)

In ogni caso un ottima notizia per il trading

Interactive Brokers Announces Commission-Free Trading Service IBKR Lite
Schwab, Ameritrade Adopt Zero-Fee Stock Trades; Schwab Dives; TD Ameritrade, E-Trade Crash


PS
Incredibile quanto sia distante l'Italia
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Il risultato è stato un collasso delle quotazioni di questi broker e sopratutto di tutti gli altri
Il mercato ha detto la sua, la beneficenza non è di questo mondo :o
 
ma zero commissioni anche per un eventuale cliente italiano???
a questo punto da cosa guadagnano??
 
Nean ha scritto:
ma zero commissioni anche per un eventuale cliente italiano???
a questo punto da cosa guadagnano??
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si anche per un cliente italiano che scambia stock e etf quotate in USA.

IB guadagnerà semplicemente attraverso i ricavi che verranno dal suo conto pro che avrà un miglior market maker cioè piazzerà gli ordini vicino al last price in sintesi ridurrà per alcuni lo spread bid-ask. Cosa che ormai impatta più dei costi di transazione.

Considera che IB applica un costo di transizione di 0.01 cent per stock e su larghi numeri si arrivava già a 0.003 cent. Quindi ricavi ormai marginali dalle commissioni. IB guadagna molto dalle informazioni della sua struttua tecnologica che essendo iper avanzata riesce ad essere cointegrata ai flussi di informazioni(vedi event calendar e mille altre cose tutte a pagamento) e le strategie robotizzate di asset manager e hedge funds che utilizzano la sua tecnologia e IB come prime broker. Inoltre devi considerare che la tecnologia da loro utilizzata consente di elaborare modelli di business originali.

Certo un cliente retail che si prende il loro conto Lite(zero-fee) e non ha bisogno di tutto quello cmq ci guadagna un sacco da questa decisione.
 
Miki63 ha scritto:
Mah, staremo a vedere. Io opero con Tradestation, ma sui futures.

Giusto ieri ho letto questo articolo su Zerohedge che trattava l'argomento. Mi pare una guerra al massacro, e i mercati sembra che la pensino allo stesso modo.

E*trade, TD Ameritrade Implode After Schwab Eliminates Online Trade Commissions | Zero Hedge
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Sicuramente è una guerra al massacro ed altrettanto certamente è un esempio da manuale di come dovrebbe essere sempre il capitalismo. Darwiniano. Minori costi per gli utenti migliri servizi.

Vedremo. E' una guerra totale.
 
...sono molto meno ottimista circa gli effetti di questa novità per i clienti retail :'(

certo che non pagare commissioni elimina un significativo bias di qualsiasi strategia, è ovvio

ma gli effetti a medio termine, temo che siano ben altri:
il mercato degli strumenti a commissioni zero cambierà, e andrà verso una maggiore efficienza,
di conseguenza, eventuali strategie che funzionavano non funzioneranno più...
fino al punto da sparire, o almeno da non essere più, in concreto, accessibili ai retail...

d’altronde, è tutto piuttosto logico:
tutti sanno che gli ambienti di tipo “darwiniano” spazzano via i più deboli, o no ? ;)
e quindi, poiché tutti quelli che scrivono sui forum appartengono al 100% alla categoria dei più deboli,
c’è poco da festeggiare ;)

P.S. rimarranno i retail che sanno prevedere dove andrà il mercato ! :D, ma quelli commissioni o non commissioni guadagnano sempre ! magari da un comodo sdraio in una spiaggia ai tropici :D
 
P.S. 2, dimenticavo, rimarranno anche i pensionati di mano veloce, che usano il book come un videogame :D:D
:censored:
 
Guadagnerà facendo front-running in maniera più o meno camuffata, tipo rivendendo gli ordini alle trading venue che pagheranno meglio. L'utente finale pagherà molto di più in spread e execution peggiorata, di quanto non avrebbe pagato in commissioni. Tipo robin hood.
 
anche se Ametritrade mi da zero commissioni su tutto oppure mi paga per tradare a me non interessa dato che bene o male sono italiano e risiedo in italia …. traduco: Ameritrade impedisce la apertura conti a italiani residenti in italia e la cosa mi da molto fastidio e mi irrita assai
 
jagui ha scritto:
Guadagnerà facendo front-running in maniera più o meno camuffata, tipo rivendendo gli ordini alle trading venue che pagheranno meglio. L'utente finale pagherà molto di più in spread e execution peggiorata, di quanto non avrebbe pagato in commissioni. Tipo robin hood.
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Esatto...sembra che non sia chiaro il fatto che le commissioni questi broker le incassano comunque...invece che dal cliente le prendono dal liquidity provider (un market maker)...invece di mandare gli ordini al mercato ufficiale (che giustamente si fa pagare) li mandano a un market maker, che in questo caso altro non è che un HFT, tipo Citadel, che paga il broker per avere il suo flusso ordini....e chissà perchè lo paga...per fare beneficienza? sicuramente no...il risultato finale sarà che il costo della transazione per l'utente finale non sarà più la commissione ma un spread :clap:
 
Ci sono ovviamente diverse limitazioni iniziando dalla piattaforma
 

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