Cir spa

[debe2000]

PER VOI COSA SI INVENTERANNO A PARTE NON DISTRIBUIRE DIVIDENDO?

La strada è quella indicata da Equita, vendita di Sogefi, fusione con Kos e di conseguenza rimarrà un’ unica società quotata.
Quindi sconto holding eliminato e TP di 0,66

[Eus]

Patrimonio Sogefi. Se le azioni sono 120 milioni, quanto dovrebbe valere una singola azione?

[debe2000]

In questi giorni ho visto un intervento di Francisco Garcia Parames, considerato uno dei migliori gestori europei.

Una gran bella conferenza (se qualcuno riesce a vedere il video lo trova qui: <<Tener dinero ahora mismo es peligroso, el cash pierde valor inmediato>> | El Diario Montanes. Io sono riuscito a vederlo anche senza essere abbonato, ma ho faticato non poco).

E' un seguace di Warren e di Graham (e qui qualcuno potrebbe storcere il naso).

Comunque nella sua presentazione come uno di casi di titoli con un margine di sicurezza ha appunto citato Cir

Il ragionamento è che la liquidità + kos + sogefi (ed altri) dia un margine del 100 per cento e quindi nella sua testa è un titolo da comprare (tanto che ha i 10 per cento del capitale con la sua COBAS ASSET MANAGEMENT SGIIC, SA).

Io però non riesco a vedere tutto questo upside, considerando che non capisco le strategie del management.

Uno dei due sbaglia. E quasi certamente sono io

100% è un filo troppo
Comunque grazie del messaggio

[debe2000]

Patrimonio Sogefi. Se le azioni sono 120 milioni, a quanto dovrebbe valere una singola azione?

1,54😬

[Bubs]

1,54😬

Sogefi dovrebbe valere 4,5 volte ebitda meno debito. Quindi oltre 3 euro ad azione in un mercato normalizzato

[Bubs]

In questi giorni ho visto un intervento di Francisco Garcia Parames, considerato uno dei migliori gestori europei.

Una gran bella conferenza (se qualcuno riesce a vedere il video lo trova qui: <<Tener dinero ahora mismo es peligroso, el cash pierde valor inmediato>> | El Diario Montanes. Io sono riuscito a vederlo anche senza essere abbonato, ma ho faticato non poco).

E' un seguace di Warren e di Graham (e qui qualcuno potrebbe storcere il naso).

Comunque nella sua presentazione come uno di casi di titoli con un margine di sicurezza ha appunto citato Cir

Il ragionamento è che la liquidità + kos + sogefi (ed altri) dia un margine del 100 per cento e quindi nella sua testa è un titolo da comprare (tanto che ha i 10 per cento del capitale con la sua COBAS ASSET MANAGEMENT SGIIC, SA).

Io però non riesco a vedere tutto questo upside, considerando che non capisco le strategie del management.

Uno dei due sbaglia. E quasi certamente sono io

Grazie davvero. Davvero.

[Eus]

In questi giorni ho visto un intervento di Francisco Garcia Parames, considerato uno dei migliori gestori europei.

Una gran bella conferenza (se qualcuno riesce a vedere il video lo trova qui: <<Tener dinero ahora mismo es peligroso, el cash pierde valor inmediato>> | El Diario Montanes. Io sono riuscito a vederlo anche senza essere abbonato, ma ho faticato non poco).

E' un seguace di Warren e di Graham (e qui qualcuno potrebbe storcere il naso).

Comunque nella sua presentazione come uno di casi di titoli con un margine di sicurezza ha appunto citato Cir

Il ragionamento è che la liquidità + kos + sogefi (ed altri) dia un margine del 100 per cento e quindi nella sua testa è un titolo da comprare (tanto che ha i 10 per cento del capitale con la sua COBAS ASSET MANAGEMENT SGIIC, SA).

Io però non riesco a vedere tutto questo upside, considerando che non capisco le strategie del management.

Uno dei due sbaglia. E quasi certamente sono io

Ha più del 10% ... mi pare il 13%. E comunque i numeri di CIR sono lì da vedere e la società è sottovalutata di brutto

[Bubs]

La strada è quella indicata da Equita, vendita di Sogefi, fusione con Kos e di conseguenza rimarrà un’ unica società quotata.
Quindi sconto holding eliminato e TP di 0,66

Ma prima? Ancora bb?

[Il dottore Dulcamara]

E' quello che ha detto

[Bubs]

Sogefi dovrebbe valere 4,5 volte ebitda meno debito. Quindi oltre 3 euro ad azione in un mercato normalizzato

Io continuo a pensare che venderanno sogefi un pezzo alla volta