confronto rendimenti BTP 2033 perchè tanta differenza sull'indicizzato europeo?

I dati del sito di borsa italiana danno un rendimento del btp all'inflazione europea circa 3 volte l'omologo fisso. Perchè?
non riesco a capire in teoria dovrebbero essere allineati.

IT0003256820 Btp-1fb33 5,75% Ult 124,57
Rendimento effettivo a scadenza lordo 3,01%

IT0005482994 Btpi Tf 0,1% Mg33 Eur Ult 91,00
Rendimento effettivo a scadenza lordo 9,76%

IT0005240350 Btp Tf 2,45% St33 Eur Ult 94,43
Rendimento effettivo a scadenza lordo3,06

Perché sul sito borsaitaliana, nella la sezione dei rendimenti effettivi, in basso, c'è una legenda che rimanda al calcolo dei rendimenti. Per i bond a tasso variabile, l'inflazione (il cui andamento non è noto) viene stimata immaginandola costante e pari all'ultimo valore rilevato. Va da se che, essendo quest'ultimo piuttosto elevato, i rendimenti risentono di questa forte assunzione.
I valori di mercato invece inglobano la stima che questi ultimi hanno dell'inflazione, ovvero in discesa nei prossimi anni. Non è detto che l'inflazione scenderà, ma è quello che il mercato per il momento crede e di conseguenza prezza/sconta.

Ciao e grazie per la delucidazione,
però comunque il rendimenti futuri del BTP all'inflazione europea si adegueranno man mano per cui sono comunque sono titoli tendere a seguirla.
E ritengo che a questi prezzi anche in futuro avranno rendimenti superiori.

moreno2 ha scritto:

Ciao e grazie per la delucidazione,
però comunque il rendimenti futuri del BTP all'inflazione europea si adegueranno man mano per cui sono comunque sono titoli tendere a seguirla.
E ritengo che a questi prezzi anche in futuro avranno rendimenti superiori.

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ho forse la stessa domanda:
C’e’ un gran parlare del titolo BTP Valore in questi giorni, rendimento 4.6% mentre ci son titoli vecchi che rendono apparentemente di piu’ tipo

BTPIT 26MG25 1,40ORD ISIN IT0005410912 prezzo attuale 99,8019 rend netto 8,46% cedola 1,40% + Inflazione;
BTPIT 28OT27 0,65ORD ISIN IT0005388175 prezzo attuale 96,99 rend netto 8,58% cedola 0,65% + inflazione;
BTPI 15MG30 0,40%ORD ISIN IT0005387052 prezzo attuale 91,8924 rend netto 7,28% cedola 0,40% + Inflazione

in un mercato che dovrebbe essere il piu’ perfetto possibile c'e' qualcuno che sa spiegarmi dov’e’ l’inghippo?
Se fosse dovuto alla diversa aspettativa d'inflazione da dove si puo' dedurre guardando le quotazioni?
Sono un principiante quindi qualsiasi informazione, dove trovare le quotazioni piu' affidabili ed espresse nel modo piu' comprensibile sarebbe per esempio molto interessante.

omblau ha scritto:

ho forse la stessa domanda:
C’e’ un gran parlare del titolo BTP Valore in questi giorni, rendimento 4.6% mentre ci son titoli vecchi che rendono apparentemente di piu’ tipo

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3,6%

omblau ha scritto:

BTPIT 26MG25 1,40ORD ISIN IT0005410912 prezzo attuale 99,8019 rend netto 8,46% cedola 1,40% + Inflazione;
BTPIT 28OT27 0,65ORD ISIN IT0005388175 prezzo attuale 96,99 rend netto 8,58% cedola 0,65% + inflazione;
BTPI 15MG30 0,40%ORD ISIN IT0005387052 prezzo attuale 91,8924 rend netto 7,28% cedola 0,40% + Inflazione

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omblau ha scritto:

in un mercato che dovrebbe essere il piu’ perfetto possibile c'e' qualcuno che sa spiegarmi dov’e’ l’inghippo?
Se fosse dovuto alla diversa aspettativa d'inflazione da dove si puo' dedurre guardando le quotazioni?
Sono un principiante quindi qualsiasi informazione, dove trovare le quotazioni piu' affidabili ed espresse nel modo piu' comprensibile sarebbe per esempio molto interessante.

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Hai presente il target BCE del 2%?

Tanto per affrontare la cosa nel modo più semplice (e molto approssimativo):

BTPIT 26MG25 1,40ORD ISIN IT0005410912 prezzo attuale 99,8019 rend netto 8,46% cedola 1,40% + Inflazione;

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Se ci metti
~ 1,4%+2% = 3,4%
per un 2 anni ti torna?

BTPIT 28OT27 0,65ORD ISIN IT0005388175 prezzo attuale 96,99 rend netto 8,58% cedola 0,65% + inflazione;

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Se ci metti
~(0,65% + 2% +(100-97)%/4 anni)/0,97 ~ 3,5%
per un tds a 4 anni ti torna?

BTPI 15MG30 0,40%ORD ISIN IT0005387052 prezzo attuale 91,8924 rend netto 7,28% cedola 0,40% + Inflazione

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Se ci metti
~(0,40% +2% + (100-92)%/7anni)/0,92 ~ 3,8%
per un TdS a 7 anni ti torna?