Ci sono moltissimi consigli per gli acquisti.. ma come e quando disinvestire gli ETF?

trailrunner ha scritto:

Non so quali siano gli altri strumenti finanziari in cui hai investito oltre agli etf azionari citati, comunque in fase successoria con l'azionario vero e proprio (singole azioni), così come le obbligazioni, gli etc, gli etn (e al contrario degli etf) hai il vantaggio di non pagare capital gain sulla plusvalenza maturata, gli strumenti vengono semplicemente caricati agli eredi al nuovo prezzo, però se gli stessi sono in perdita, questo si trasforma in uno svantaggio. Non sono un grande esperto in materia successoria, ma ho appena visto questo video di Bowman che è molto istruttivo a riguardo!

https://www.youtube.com/watch?v=iVlaWbHGHBc

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don't call me babe ha scritto:

Salve a tutti,

posto che arriva il momento in cui uno desidera godere i frutti dei propri investimenti, non ho trovato molte informazioni in giro sul processo decisionale da seguire per capire come e quando disinvestire gli ETF.

Non sto parlando di situazioni di necessità ma di quali criteri seguire liberamente in modo da raccogliere di volta in volta i frutti più maturi.

Mi farebbe piacere ascoltare le vostre esperienze e i consigli che vorrete condividere qui. Se avete anche delle letture da consigliarmi - non troppo tecniche che non sono brava - mi farebbe piacere anche quello.

Inizio io condividendo un pensiero che non so se corrisponda a una buona strategia: per la parte di capitale che ipotizzo di utilizzare entro 24 mesi a cadenza mensile (tipo un PAC a me stessa ), è meglio spostare tutta la somma su un investimento liquido e a bassissimo rischio e prelevare mensilmente da lì, piuttosto che lasciare i soldi investiti su azionario, con il rischio annesso di risentire di sbalzi anche forti.

Se questo pensiero vale, sorge però immediatamente una domanda: come scelgo l'ETF da cui disinvestire? Come faccio a capire i rendimenti attuali derivati da un PAC?

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don't call me babe ha scritto:

posto che arriva il momento in cui uno desidera godere i frutti dei propri investimenti, non ho trovato molte informazioni in giro sul processo decisionale da seguire per capire come e quando disinvestire gli ETF.

Non sto parlando di situazioni di necessità ma di quali criteri seguire liberamente in modo da raccogliere di volta in volta i frutti più maturi.

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Maestr ha scritto:

3. Non penso che un pac al contrario abbia un senso. Se c'è un gain si vende tutto perché se si aspetta si potrebbe andare in loss, se c'è un loss non conviene vendere si va solo a perderci.

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bow ha scritto:

Secondo me il metodo migliore sarebbe il seguente:

1- Crea un portafoglio d'investimento, con la cifra (o gli incrementi periodici) che preferisci e con un Orizzonte Temporale che preveda un "termine".
2- Se non sono sopraggiunte "necessità" (frequenti soprattutto in portafogli dall'orizzonte lungo/molto lungo) al termine dell'OT puoi 'tirare le somme'. Quale è stato il rendimento? Come si è comportato il portafoglio nelle fasi critiche? Sei stato in grado di gestirlo e tenere fede alla 'strategia' diciamo, oppure ti è apparso tutto troppo complesso per ragioni operative, di tempo, emotive?
3- Alla luce delle risposte alle domande del punto 2, puoi ora studiare un nuovo portafoglio, con un'allocazione (es. rischio, quota di azionario etc...) più consapevole dell'esperienza fatta, e un orizzonte temporale nuovo. Il portafoglio nuovo può essere composto parzialmente (o totalmente, o per nulla) da strumenti del precedente (es. ETF da detenere), ma la fase di 'chiusura' del precedente può darti il momento di uscita 'tattico' da molti dei vecchi investimenti, che sulla base dell'esperienza potrai avere molte più competenze per 'filtrare'.

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Maestr ha scritto:

Ottima domanda ma le risposte date fino ad ora a mio parere lasciano un po' a desiderare.
Ti dico la mia strategia.
1. Acquisto solo ETF a distribuzione (e qualche azione singola con dividendi e qualche btp + un conto deposito). L'idea alla base di questo punto è consolidare il capitale negli anni e poterlo quindi reinvestire adattando la mia strategia (se il mercato azionario non conviene ad esempio potrei reinvestire i dividendi in obbligazioni o metterli su conto deposito consolidando comunque il gain).
2. Niente scadenza vera e propria, solo indicativa. Per circa 15-20 anni continuerò solo a comprare, tra 15-20 anni, solo se conviene, vendo tutto. In caso contrario attendo fino al gain e nel frattempo continuo a prendere i proventi da etf. La vendita avverrà solo se i dividendi non sono abbastanza ricchi da dare una buona rendita.
3. Non penso che un pac al contrario abbia un senso. Se c'è un gain si vende tutto perché se si aspetta si potrebbe andare in loss, se c'è un loss non conviene vendere si va solo a perderci.

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Infinity76 ha scritto:

Personalmente cercherei di vendere gli eventuali ETF settoriali e tenere solo 1 ETF globale diversificato.

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Infinity76 ha scritto:

Poi seguirei la regola dell'età: avere una % sull'obbligazionario pari all'età. Es. a 50 anni avere un 50% sull'obbligazionario; all'età della pensione avere un 80% sull'obbligazionario.
Non farei vendite periodiche troppo numerose per via delle commissioni.

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Manu1972 ha scritto:

Secondo me il metodo migliore sarebbe il seguente:

ripercorrere a ritroso le tappe fatte per accumulare, nè più, nè meno

hai il fondo emergenza, bene...non fai nulla.
quando lo intacchi, vai a vendere la quota necessaria per ripristinare il fondo emergenza.
cosa vendi? quello che ti permette di mantenere il portafoglio nell'equilibrio che hai scelto

e buon ferragosto, ci portiamo avanti buon natale

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Gabriele01 ha scritto:

Ti dico che, stando alla mia esperienza e tra quelli che conosco io che investono in etf, quelli che ottengono risultati, anche se non particolarmente entusiasmanti, portano avanti income portfolio composto da etf.

Comprano bene( durante crolli o con strategie varie tipo pac ) poi tengono a vita e campano con i dividendi. Se poi dopo 30 anni il capitale e’ sempre quello sono comunque contenti perché volevano vivere di rendita e ce l’hanno fatta ( poi c’è chi porta avanti portafogli income ad accumulazione perché ha la certezza di non dover disporre dei dividendi).

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biopresto68 ha scritto:

Questo è concettualmente sbagliato. Il presupposto è che i mercati tendono a crescere nel tempo, quindi vendere lentamente ha l'effetto statistico di aumentare il prezzo medio di vendita.

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don't call me babe ha scritto:

beh, qui prendo appunti! Sono proprio le domande strategiche di cui avevo bisogno
Confido di trovare anche le risposte nel tempo

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Maestr ha scritto:

Se sei arrivato alla fine del pac non penso che vorrai disinvestire nella stessa quantità di tempo e un eventuale crollo non lo recuperi così facilmente.
Se sei in gain dopo 15-20 anni significa che hai già sfruttato la caratteristica del mercato, se sei in loss può essere che tu abbia comprato nel periodo sbagliato e quindi sia necessario attendere per vendere... se però vendi pian piano il rischio è ritrovarsi in un periodo di crollo/bear market (come quello attuale) e di dover attendere altri 15-20 anni... disinvestire pian piano in questo caso diminuirebbe solo il gain perché le prime vendite sarebbero in loss (senza contare che complica anche il calcolo).

Molto più furbo sarebbe stato vendere prima del bear market o attendere fino alla ripresa e guadagnare quindi un gain sfruttando al massimo il fattore di crescita del mercato.

Ultima considerazione... questa cosa che il mercato sul lungo periodo cresca sempre non è garantita al 100%... è solo un'osservazione che si è sempre verificata nel mercato USA in particolare... Ci sono però stati mercati come quello Giapponese che dal suo massimo non si sono più ripresi così tanto da tornare a quei livelli... praticamente chi ha investito nel periodo di massima è tutt'ora in loss.

Se a fine PAC c'è un gain allora, a mio parere, ha più senso vendere tutto e al massimo reinvestire nuovamente pian piano se si vuole fare un nuovo PAC... nel frattempo però si avrà consolidato il gain che, fino alla vendita, potrebbe anche tramutarsi in un loss.

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