❤ BTP TF 2072/2067/2051/2045... News, A.T, View, Trading & Cassetto - Vol. 8 ❤

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Finalmenteee fuck inflation!! 😜

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bhè i forti aumenti dei tassi iniziano a produrre qualche effetto.
 
10/08/2022 16:19 - RSF

Btp accelerano dopo dati Usa con zona euro, Treasuries su minori pressioni su Fed

MILANO, 10 agosto (Reuters) - La carta italiana accelera, in linea con quella europea e statunitense, dopo la diffusione dei dati sull'inflazione Usa che hanno ridimensionato le pressioni sulla Fed affinché proceda con una stretta monetaria a ritmi sostenuti.

** Il mese scorso i prezzi al consumo a livello annuo si sono attestati a +8,5% dopo il +9,1% di giugno, sotto le attese per +8,7%, mentre a perimetro mensile la variazione è stata nulla dopo il +1,3% del mese precedente, al di sotto del consensus per +0,2%. Il calo si deve soprattutto alla flessione del costo della benzina.

** Si tratta di un livello ancora elevato ma i futures sui Fed funds prevedono ora un rialzo da 50 punti base al meeting di settembre rispetto ai 75 punti ipotizzati prima della diffusione dei dati.

** Poco dopo le 14,30, il tasso del decennale di riferimento è sceso fino a 2,93%, minimo dal 5 agosto, mentre lo spread su Bund a 207 punti base.

** Alla stessa ora, il tasso del Bund decennale si è spinto fino a 0,837%, cedendo 9 punti intraday, mentre quello dell'analoga scadenza Usa fino a 2,674% in calo di 12 punti base in seduta.

** Secondo Ing, l'inflazione Usa ha superato il picco e "la flessione dei prezzi della benzina, ancora in corso, si tradurrà in un ulteriore calo nella dinamica di fondo in agosto".

** Tuttavia, avvertono ancora gli strategist della banca, "l'inflazione 'core' si rivelerà probabilmente più resistente a causa del costo del lavoro e spingerà la Fed a procedere ancora con il percorso di stretta monetaria".

** Le implicazioni per la Fed hanno avuto ripercussioni anche sulla Bce: i mercati monetari infatti hanno ridotto le scommesse sui futuri rialzi dei tassi da parte di Francoforte prezzandone per 105 punti base entro dicembre contro i 113 punti di prima dei dati.

** La statistica Usa ha avuto effetto anche sul mercato valutario con l'euro e la sterlina in rialzo di oltre l'1% sul dollaro. La divisa unica ha toccato il massimo di cinque settimane sul dollaro a 1,0346, mentre la valuta Usa cedeva terreno, perdendo l'1,5% sullo yen.
 
per me gli americani hanno leggermente truccato il dato per farlo uscire un pelo migliore ,a volte basta poco passare da un estremo ad un'altro ed è bastato un pelino di ritocco per fare cambiare totalmente il clima ,ed a settembre la fed potrà essere piu rilassata ;)
ad ogni modo l'america ha una inflazione totalmente diversa dalla nostra in europa :yes:
noi abbiamo questa brutta bestia chiamata gas https://it.investing.com/commodities/dutch-ttf-gas-c1-futures e una guerra ai confini sempre più aspra e pericolosa e senza fine ...dove si sparano vicino a centrali nucleari :rolleyes:
 
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i mercati monetari infatti hanno ridotto le scommesse sui futuri rialzi dei tassi da parte di Francoforte prezzandone per 105 punti base entro dicembre contro i 113 punti di prima dei dati.

Qualcuno saprebbe dirmi da cosa si ricavano questi valori pubblicati nell'articolo?


P.s.: A parte questo, "l'accelerata" dei bond con cui esordisce l'articolo è stata più che altro scenografica (una linea verticale che deve aver fatto tremare qualche shortista), ma priva di sostanza: il rendimento del Treasury a 10 anni è sceso a distanza di 3 ore di 0,03 (stessa cosa per i Bund e i Btp, ci sono titoli che non ci hanno fatto neppure caso) niente che non accada normalmente nella usuale volatilità giornaliera, anche senza queste "notizione".
 
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Ma infatti il giorno in cui escono dati importanti e/o dopo riunioni delle banche centrali il movimento che si assiste è di tipo impulsivo sennonché prevalentemente emotivo. Di solito le sedute susseguenti sono quelle più indicative sul Trend di fondo imho quando i grossi player avranno digerito dati/decisioni di politica monetaria e riposizioneranno i loro portafogli. Una cosa è certa.. che ad ogni discesa fino ad ora poi abbiamo assisto ad una entrata più o meno corposa di coloro che hanno perso il treno di metà giugno. I vari report di note case finanziarie che predicano proprio ora prudenza nell’obbligazionario sono le stesse che hanno perso quel treno e…
entrano ad ogni ribasso +/- corposo. :cool:
in effetti una inversione di questo tipo sull'obbligazionario in piena estate ha sorpreso un po tutti e molti gestori devono riposizionarsi per creare i loro prf ... questo dovrebbe garantire che ad ogni storno una risalita ;) anche se di incognite lungo la strada ne abbiamo ancora molte che potrebbero fare cambiare drasticamente lo scenario diventando nuovamente ribassista ...
ed in italia prossimi alle elezioni si vive una situazione surreale,ma a quanto pare nessuno ci fa caso e si comprano btp anche con un cdx vincitore certo con un programma anti-europeo :mmmm:
 
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Ma infatti il giorno in cui escono dati importanti e/o dopo riunioni delle banche centrali il movimento che si assiste è di tipo impulsivo sennonché prevalentemente emotivo.
Guardate la finta di corpo dei Treasuries 30Y subito dopo i dati :rolleyes:
Da manuale :bow:

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...non potevo esimermi: :D"inflazione? Tie'...", "aumento tassi "sprupurziunato? (Rif. Cit. Diego Abatantuono) ...Tie'!!!..."
Oggi dico questo, domani magari, rosicherò, maaa... del doman non v'è certezza..., quindi oggi sto sereno! Ormai mi esprimo a citazioni, ho una cultura nozionistica, scusatemi!
 
...non potevo esimermi: :D"inflazione? Tie'...", "aumento tassi "sprupurziunato? (Rif. Cit. Diego Abatantuono) ...Tie'!!!..."
Oggi dico questo, domani magari, rosicherò, maaa... del doman non v'è certezza..., quindi oggi sto sereno! Ormai mi esprimo a citazioni, ho una cultura nozionistica, scusatemi!

siamo a luglio...
ad agosto storicamente aumenta sempre per via della propensione spendere di più..
poi ci sarà L'INVERNO...
 
Un colpo al cerchio....

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....e uno alla botte, così si fa! OK!

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Comunque, nonostante i buoni dati di ieri e oggi, non vedo un allungo degno di nota sui matusa italici...men che meno su Austria 120! :rolleyes:
Già tutto scontato con le salite delle scorse settimane? :mmmm:
 
Comunque, nonostante i buoni dati di ieri e oggi, non vedo un allungo degno di nota sui matusa italici...men che meno su Austria 120! :rolleyes:
Già tutto scontato con le salite delle scorse settimane? :mmmm:

il mercato americano influisce sui bond domestici e quelli dei mercati emergenti , i bond europei è chiaro che in questo momento seguano la bce e le dinamiche europee;)
anche perchè l'inflazione americana è completamente diversa da quella europea la nostra europea è tutta per colpa dell'energia (gas -petrolio) mentre quella americana è dovuta al costo di diversi settori produttivi ,prova a dare un'occhiata al grafico che ne fa comprendere meglio la situazione https://www.ilsole24ore.com/art/usa-ed-europa-servono-cure-diverse-combattere-l-inflazione-AE3AMsdB
 
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Quindi ricapitolando...
Siamo in una potentissima, o meglio, stiamo scontando una potentissima recessione che ci distruggerà nei prossimi mesi (si sa che il mercato sconta sempre in anticipo quel che vuole lui :yes:)
Quindi è giustissimo acquistare bond governativi (in realtà lo fa solo la BCE ma dettagli)

Prendiamo un secondo l'america.. disoccupazione a livelli infimi (davvero ci sono recessioni con disoccupazione al 3.5%? :mmmm:)
E' bastata una lettura del CPI incredibilmente sotto le attese per far impazzire i mercati di gioia (buy the rumor e sell the news? MA NOOO BUY E BASTA :yes:)

Earning delle aziende non mi sono parsi cosi brutti anzi!!!!! disoccupazione bassa!!! CPI all'8.5%!!!!!
Profonda recessione che porta acquisto di bond!!!!! acquisto di azioni!!!!!! acquisto di crypto!!!!! acquisto di qualsiasi cosa #tothemoon :yes:

Le banche centrali stanno continuando a dire che non è finita ed è solo l'inizio che finalmente c'è un piccolo segnale di rallentamento ma il dato resta ancora troppo alto!
Intanto a fare la spesa REALE tutto costa esponenzialmente troppo e sempre di piu!

Siamo ancora ad agosto, diciamo che tutto questo è normale.... vedremo a settembre cosa succederà! e non è una "minaccia che a settembre crollerà tutto" nono sono proprio curioso di vedere a settembre i mercati se avranno ancora la forza di salire "perchè tanto il peggio è passato e le BC taglieranno i tassi prima o poi" o se dovranno ricredersi....
 
Comunque, nonostante i buoni dati di ieri e oggi, non vedo un allungo degno di nota sui matusa italici...men che meno su Austria 120! :rolleyes:
Già tutto scontato con le salite delle scorse settimane? :mmmm:

Era proprio ciò che stavo per chiedervi!!
Siamo sicuri che la recessione (ipotetica) non sia già scontata negli attuali prezzi? :confused:
 
Era proprio ciò che stavo per chiedervi!!
Siamo sicuri che la recessione (ipotetica) non sia già scontata negli attuali prezzi? :confused:

per me si, e lo dimostrano le trimestrali americane ben intonate dove lo sp500 ha già recuperato dai minimi di giugno , molto probabile l'america ha sofferto inizialmente per il dollaro troppo forte ,ma con la ripartenza della bce nell'alzare i tassi il dollaro dovrebbe indebolirsi e tornare verso 1,08-1,10 e questo farebbe ripartire nuovamente l'economia americana a pieno ritmo ,il rame toccando i minimi di livelli del 2021 sta già risalendo ,per me in america non ci sarà nessuna recessione e l'inflazione tenderà a scendere dai massimi ma rimarrà decisamente alta .
in europa la situazione è molto piu critica ..
morale della favola ,dovremo dimenticarsi per diversi anni della deflazione dovendo convivere con inflazione inusualmente alta per come ci avevano abituato
 
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per me si, e lo dimostrano le trimestrali americane ben intonate dove lo sp500 ha già recuperato dai minimi di giugno , molto probabile l'america ha sofferto inizialmente per il dollaro troppo forte ,ma con la ripartenza della bce nell'alzare i tassi il dollaro dovrebbe indebolirsi e tornare verso 1,08-1,10 e questo farebbe ripartire nuovamente l'economia americana a pieno ritmo ,il rame toccando i minimi di livelli del 2021 sta già risalendo ,per me in america non ci sarà nessuna recessione e l'inflazione tenderà a scendere dai massimi ma rimarrà decisamente alta .
in europa la situazione è molto piu critica ..
morale della favola ,dovremo dimenticarsi per diversi anni della deflazione dovendo convivere con inflazione inusualmente alta per come ci avevano abituato

Quindi, elezioni a parte, potremmo vedere nuovamente i minimi di giugno sui BTP :confused:
 
Che cavolo è successo???

BTP future ha perso più di una figura in un'ora.
Decennale di nuovo sopra 3%.

I movimenti pomeridiani di ieri e oggi puzzano di bruciato....
 
se scende incremento fino ad andare ALL IN questa volta, vai Giorgina! :D
 
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