balcarlo
ama il tuo prossimo
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Oggi record di scambi, l'occasione è troppo ghiotta: Volume
2.647
Hanno servito anche qualcuno con 125 pezzi a 98, bel colpo...sembra un gol a porta vuota...
CERTIFICATI DA SEGUIRE (Volume XX)
- Creatore Discussione amanita
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Oggi record di scambi, l'occasione è troppo ghiotta: Volume
2.647
Hanno servito anche qualcuno con 125 pezzi a 98, bel colpo...sembra un gol a porta vuota...
Il noto certificato sulle aerolinee GB00BKN6S003 (basket air france-lufthansa-american airlines) scade a febbraio con nulle possibilità di rimborso a valori decenti. L'altro certificato DE000VE645U0 ha stessa scadenza e piu o meno quota uguale ma strike e barriera sono piu bassi. ha senso sostituire il primo col secondo ?
https://www.borsaitaliana.it/borsa/cw-e-certificates/scheda/GB00BKN6S003.html?lang=it
https://certificati.vontobel.com/IT...i+di+Investimento--Cash+Collect+Certificate--
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Sa10
investi con sapienza
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Tutti e 4 i titoli sono sopra il prezzo strike...
Sa10
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Che vuol dire questo : Airbag se wo < barriera, rimborso Nominale x ( fixing finale / barriera )?
fol-low me
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è il classico funzionamento del meccanismo airbag.
Se non hai airbag e il WO (= worst of = il sottostante peggiore) è < al fixing iniziale xbarriera allora
il rimborso R a scadenza è pari alla performance P = fixing finale / fixing iniziale
Rimborso= Nominale x P = Nominale x fixing finale / fixing iniziale
Se hai airbag e il WO (= worst of = il sottostante peggiore) è < al fixing iniziale x barriera allora
il rimborso R a scadenza è pari alla performance P = fixing finale / prezzo barriera
Rimborso= Nominale x P = Nominale x fixing finale / prezzo barriera = Nominale x P/BARR
Ipotizza che la barriera sia al 60%
il tuo sottostante WO sia a 40% del fixing iniziale.
Nel caso SENZA AIRBAG tu vieni rimborsato al 40% del nominale, con una perdita del 60%. ok? R =40/100 = 40%
Nel caso CON AIRBAG tu vieni rimborsato al 66% del nominale, con una perdita del 34%. ok? R= 40/60 = 66%
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Quindi le cedole scattano a meno che l'indice non scenda + del 90% dallo strike giusto? Ora é a - 22% dallo strike.
E cosa intendi per eventuale sorpresa finale del 14% extra?
3,5% mi sembra un ottimo dividendo annuale considerando che per me sarà esentasse causa minusvalenze pregresse.
Jackthesnake
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no non ha senso secondo me però i soldi sono i tuoi
allungare la scadenza e andare su altri titoli volatili che non hanno ancora recuperato si
IT0006749409
DE000VX16FR2
o contabilizzare la perdita e prendere qualcosa di più decente ancora meglio
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Ultima domanda. Rimborso è garantito al 90% anche se l'indice di riferimento perde che ne so, il 50%?
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Praticamente se l'indice torna sopra 1887 scatta una sorpresa? Extra cedole?
XX® Select Dividend 30
Tipo sottostante Indice
Prezzo di chiusura Sottostante 1.637,79
Performance Sottostante -21,86%
Multiplo 0,476794
Data di Valutazione Finale 29.12.2026
Valore di Riferimento Iniziale 2.097,343
Livello Protezione 1.887,609
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Data di Valutazione Finale 29.12.2026
Valore di Riferimento Iniziale 2.097,343
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XS2080401461
Il tuo rimborso finale non sarà mai inferiore a 900( tranne rischio emittente) a questo rendimento certo, potrai ricevere alle date di rilevamento stabilite, anche le cedole se il valore del sottostante sarà pari o superiore a 1887.609 (90% dello strike)
Le cedole non hanno effetto memoria quindi se perse non verranno
recuperate.
Alla scadenza riceverai (oltre alla cedola se dovuta ) l’importo dato dal valore del sottostante moltiplicato per il multiplo
Esempio valore finale Eurostoxx Select Dividend 30 a 1900
riceverai 1900 X 0,476794 = 905.9 ( +cedola finale 39 )quindi 944.9
Quindi se l’indice di riferimento perde anche il 50% ricevi sempre 900
Buon fine settimana
KrapFin
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La "sorpresa" e' il raggiungimento del valore di 1887 da parte del sottostante! (dovendo salire del 14% circa sul valore attuale).
Solo cosi' prenderesti le cedole annuali previste. Il 3,5% medio annuo e' relativo alla differenza tra il prezzo pagato (790) ed il rimborso garantito (900).
Varta e QuantumScape non mi paiono due sottostanti tranquilli e con grandi possibilita di recupero
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Grazie mille. Praticamente visto che quota 800 il guadagno è certo dato che rimborsa 900.
icecube
Excel helper
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Sì, però ALLA SCADENZA, ovvero 31/12/2026, quindi 12% circa in 4 anni... sicuro ma non fantasmagorico (oggi).
OCCHIO però ad una particolarità: scade il 31/12/26, e i certificati vengono solitamenti rimborsati qualche giorno dopo, quindi nei primi gg. del 2027.
Le minus oggi nello "zainetto fiscale" possono essere utilizzate nei 4 anni solari successivi, quindi entro il 31/12/2026, e (a meno di "rolling") per il criterio "di cassa" probabilmente NON POTRAI farci conto più di tanto !!!
Oltretutto il certif. in prossimità della scadenza sarà sicuramente in bid-only, quindi potrai rivenderlo per valuta entro il 2026 SOLO al MM, che dubito ti farà un prezzo "da amico" !!!
vittorio55
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ma e' capitale protetto ? a che valore non lo riesco a trovare
freerisk
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Non 14% extra, intendevo col recupero del sottostante di circa il 14% (oggi 13,23% di recupero necessario). Il prezzo è salito a 810,50 però. Per cui va ricalcolato il rendimento. E' un 11% totale garantito a scadenza. Se prendi il BTP 1/4/26 0% quota 89,6. La parte certa rende di più nel BTP adesso, ovvero il certificato ha avuto un boost sul prezzo (e quindi il rendimento è diminuito) proprio perchè nel frattempo l'incasso delle cedole (e di un rimborso superiore a 900) è diventato meno improbabile. Tienilo presente.
freerisk
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Vero, generalmente ISP accredita la plus con valuta corretta 2026, se la depositaria è un'altra banca il rischio c'è tutto
icecube
Excel helper
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Attenzione, fiscalmente vale il criterio di cassa, accredito a gennaio con valuta 31/12 non ti fa detrarre le minus in scadenza.
Poi il 31/12 bancariamente è anche semifestivo, io non arrischierei la scommessa DAL PUNTO DI VISTA FISCALE, poi il certif. è buono, ok.
freerisk
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Attenzione, fiscalmente vale il criterio di cassa, accredito a gennaio con valuta 31/12 non ti fa detrarre le minus in scadenza.
Poi il 31/12 bancariamente è anche semifestivo, io non arrischierei la scommessa DAL PUNTO DI VISTA FISCALE, poi il certif. è buono, ok.
ISP, per esperienza, accredita plus e minus con valuta corretta ai propri clienti nel cassetto fiscale, il passaggio ad altre depositarie pone un rischio maggiore che queste applichino valuta diversa al massimo pari a quando avranno ricevuto da ISP. Ad ogni modo come dicevo prima questo qui in particolare è arrivato ad un prezzo, grazie al boost dato dalla probabilità di poter incassare cedole e rimborso oltre 900, in cui personalmente inizio a pensare di vendere (paragonando per esempio a un BTP 0%). E' ancora buono, certo, ma io preferisco lo sconto massimo con cedole probabilmente lontane, proprio per incassare il boost una volta che abbiamo un rimbalzo come quello degli ultimi tempi.
amanita
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DE000UE6AA72 Domani rileva e dovrebbe pagare due cedole; il certificato non mi sembra male, considerando ovviamente la presenza del paracadute posto al 50% dello strike ( chiaramente per chi è positivo sulle linee aeree). Peccato che tra le due azioni ci sia AF/KLM di certo non tranquilla..
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