ALERION Proiettata verso i 60 €
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Ecco la 67° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.
Nell’ultima settimana borsistica, i principali indici globali hanno messo a segno performance positive. In assenza di dati macro di rilievo, gli operatori si sono focalizzati sugli utili societari e sulle banche centrali. La stagione delle trimestrali è infatti entrata nel vivo in Europa e a Piazza Affari con oltre la metà dei 40 titoli che compongono il Ftse Mib ad alzare il velo sui conti. Per quanto riguarda le banche centrali, la Reserve Bank of Australia ha lasciato i tassi di interesse invariati, come previsto. Anche la Bank of England ha lasciato fermi i tassi, con due voti a favore di un taglio immediato sui nove totali. La Riksbank svedese ha invece tagliato i tassi per la prima volta in otto anni, riducendo il costo del denaro di 25 punti base al 3,75%, evidenziando la divergenza dell’Europa dalla linea dura della Fed. Per continuare a leggere visita il link
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https://www.nextville.it/news/48612/extra-profitti-fer-in-vigore-il-quadro-regolatorio/
L'applicazione della tassa extraprofitti da parte di Alerion dovrebbe essere facilmente assorbita.
L'applicazione della tassa extraprofitti da parte di Alerion dovrebbe essere facilmente assorbita.
perug65
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Sono sempre più convinto che siamo in un percorso che ci porterà dritti verso un OPA totalitaria di un grosso operatore industriale.
Il bocconcino Alerion è troppo succulento ....
Attuale 35,50 Max oggi 35,50
Variazione 1,25 EUR (3,65 %) Min oggi 34,30
Volume 23.690,00 Apertura 34,45
OPA totalitaria a quanto?
Non meno di 80 euro.
perug65
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Se applichiamo la formula usata per Falk renew nella vendita a JP MORGAN curata sempre da Rothschild e cioè Ebitda x 18 volte - PFN ...... si avrebbe 260 mln (Ebitda 2022) x 18 - PFN 920 mln€ = € 70 x azione ...... questo tenendo conto dell'Ebitda previsto nel 2022 perchè purtroppo hanno venduto l'energia elettrica 2022 tramite PPA a un prezzo pre-determinato di € 150 al Mwh ..... chissa' che Ebitda avrebbe fatto ora che il PUN dell'energia elettrica è oltre o € 400 al mwh .....
Comunque è anche vero che stiamo vivendo una bolla dell'energia elettrica dovuta a episodi eccezionali (vedasi Guerra con Russia) e quindi i prezzi attuali del PUN Energia elettrica:
PREZZI D'ACQUISTO (€/MWh)
media aritimetica 462,88
prezzo minimo 341,43
prezzo massimo 617,11
non avranno vita lunga .... però è impensabile tornare ai prezzi di qualche anno fa del PUN a € 30 al Mwh .... e quindi un Prezzo di € 150-200 al Mwh sarà il prezzo normale nel futuro
Comunque è anche vero che stiamo vivendo una bolla dell'energia elettrica dovuta a episodi eccezionali (vedasi Guerra con Russia) e quindi i prezzi attuali del PUN Energia elettrica:
PREZZI D'ACQUISTO (€/MWh)
media aritimetica 462,88
prezzo minimo 341,43
prezzo massimo 617,11
non avranno vita lunga .... però è impensabile tornare ai prezzi di qualche anno fa del PUN a € 30 al Mwh .... e quindi un Prezzo di € 150-200 al Mwh sarà il prezzo normale nel futuro
La PFN che indichi in 920 milioni è una tua previsione, in base ai dati del 1 trimestre 2022 siamo a 446 milioni. Sicuramente a fine 2022 sarà più alta in base agli investimenti che nel frattempo saranno stati messi in atto, però 500 milioni in più mi sembrano un pò troppi!
perug65
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Ho aggiunto ai 503 milioni di PFN i costi a spanna per costruire i MW per arrivare a fine 2022 a 934 Mw operativi.
Nuova Guidance 2022
Per quanto riguarda il 2022, Alerion prevede il raggiungimento dei seguenti target, in rialzo
rispetto ai target comunicati in data 26 novembre 2021, soprattutto grazie al miglioramento
dello scenario di andamento dei prezzi dell’energia elettrica:
• Aumento della capacità installata lorda fino a circa 934 MW a fine 2022,
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• EBITDA consolidato pari a circa 236 milioni di euro (165 milioni previsti nella
guidance di novembre 2021),
• Utile Netto Consolidato pari a circa 130 milioni di euro (75 milioni previsti nella
guidance di novembre 2021).
Si sottolinea che la guidance 2022 non riflette gli effetti derivanti dall’eventuale applicazione
del meccanismo di aggiustamento dei prezzi di vendita previsto dal cd Decreto Sostegniter. Si precisa che comunque l’eventuale applicazione di tale meccanismo avrebbe un
impatto negativo limitato, di circa il 5 % dell’EBITDA consolidato.
Comunque effettivamente la PFN potrebbe essere :
Mw 751 a inizio 2022
Mw 934 a fine 2022
Diff + 183 Mw
Costo per realizzare 183 MW (mix fra Fotovoltaico e Eolico) diciamo a spanne € 1.000.000 x Mw = € 183 mln € debito aggiuntivo.
PFN inizio 2022 503 mln €
PFN Fine 2022 = 686 mln €
Controlla Luis per favore che non abbia fatto qualche errore ....
Non è nel mio stile controllare la lezione degli altri, specialmente se ben fatta. Diciamo che questi numeri sono più plausibili e soprattutto che il target migliora
perug65
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Non è nel mio stile controllare la lezione degli altri, specialmente se ben fatta. Diciamo che questi numeri sono più plausibili e soprattutto che il target migliora
Si in effetti meno PFN negativa migliora il valore dell'azione:
Ebitda x 18 volte - PFN ...... si avrebbe 260 mln (Ebitda 2022) x 18 - PFN 686 mln€ =€ 3.994.000 / 54 milioni di azioni = € 74 x azione
In ogni caso il 29 luglio si prospetta una semestrale eccezionale!
Se vogliamo fare un piccolo commento alla giornata di oggi, possiamo dire che ha finalmente rotto la resistenza a 35-35,20 raggiunta per la prima volta a gennaio quando ancora si parlava di un ebidta e di un utile pari alla circa la metà di quelli poi fissati con l'aggiornamento del piano per quest'anno. Dopo aver fatto un buon consolidamento oggi per la prima volta e con buoni volumi è riuscita a superare i precedenti massimi. A livello tecnico è ben impostata e il settore delle rinnovabili è sempre più al centro delle attenzioni. Quanto ai parametri a mio avviso siamo ampiamente sottovalutati, personalmente condivido in pieno le valutazioni più volte postate e aggiornate da Perug.
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